昨晚提到的逻辑有所延续,化工股,医药股表现都不错,神马股份继续冲高,智飞生物日内新高。市场受益于中兴事件解决,不少受“技术限制”这一利空消息压制的个股开始反弹,另外螺纹钢即将大周期新高,钢铁也有反馈,这三路逻辑中大票都不少,对于指数构成了较大的支撑,后续银行也拉升,市场持续强势。
医药股“遗珠”还很多,几个标准可以参考,1、一季度业绩上涨幅度超预期 2、自身核心技术水平较高,毛利较高 3、属于医药行业中在风口的子领域,例如体外诊疗,生物制药,医疗器械等,4、大跌中未发生大规模放量,筹码相对稳定 5、保持向上趋势。
总策略依旧不宜过分乐观,市场需要更长的时间消化,半仓以下已经能够很好的跟踪市场的反弹,不必冒进加仓。
今天市场因素少聊一些,更多聊一下人民币汇率情况,个人发现人民币汇率呈现一个明显规律,那就是贸易摩擦加剧,往往会对人民币贬值产生推波助澜的作用。6月19日是贸易摩擦加剧后回来的第一个交易日,盘中波动明显增大且开启了贬值趋势,昨晚人民币也有比较大的贬值幅度。个人猜测在这场牌局中,人民币贬值是应对贸易摩擦的重要手段。按照目前的贸易摩擦状况来看,后续还有贬值空间。
先来陈述一下贬值的优缺点,优点在于贬值有利于促进出口,对于美国,贬值能够抵消部分关税影响,对于欧洲,日本,第三世界国家,中国制造竞争力会进一步提高。
缺点在于,一方面不利于国内股票资产价格,另一方面不利于对外开放外资企业投资。
但中国资本账户可以自行控制松紧,所以第一条实际影响很难扩散开来,短期可能会影响A股市场港资的态度。对于地产影响较小,因为地产资金目前处于“地产限售”与“限制资本出境”两道铁门之后。
第二条个人认为是存在一定的影响的,但从这一态度中我们可以看出,对外开放是“诗和远方”,而保出口是保经济基本盘。不过该合作的还是要合作,特斯拉要解决产能问题还是要来中国,这也说明不要妄自菲薄中国实力。
按复制实体经济的思路做投资,我们可以发现,目前出口行业,尤其是这个行业与中国制造2025有相关性的行业,不要因为贸易摩擦而过分悲观。
回到股市,个人认为最大的机会在于手机产业链个股,今年手机产业链的个股受制于贸易摩擦与智能手机瓶颈两大利空因素持续下跌,但实际上这些公司的产品对于全球3c产业都是刚需,加税更多的会传导到美国的最终产品。国内镜头龙头,在港股上市的舜宇光学科技昨日公告,手机镜头出货量同比上涨83%,也印证了需求并不受波动影响,三季度这一线逻辑的龙头企业可能会有一定的机会。
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