资金攻击路线
养鸡——军工——半导体——期货——基建——银行——钢铁——水泥——有色
今天市场偏基建类个股集体拉升,而医药集体杀跌,科技维持轮动态势。市场依旧存在一定的隐忧,首先银行增量资金配置完了就断流了,不可能一直追着往上买下去。而钢铁,水泥等周期类,除个别龙头股,其余的放量不是坚决向上买入形成的放量,而是盘中往下甩的单子形成的放量。所以市场所谓的放量落实到各个逻辑上来看,这种放量的延续性很有限。
个人观点与策略
医药未来一两个月的时间会集体休整,先说主杀逻辑,疫苗已经是最高层领导集体表态+公安部级别,st可能性很大,其余的个股跌幅很可能也会超出预期,即使是错杀的龙头,几年内恐怕也不再会有大机会了。
再说其余错杀医药逻辑,事实上这个事件和很多个股是没什么关系的,但持有这些个股的资金获利盘实在太大了,有一点风吹草动他们一定会下意识的无脑变现,原有的稳定筹码,良性循环,已经被打破,最好的策略是远离,找到错杀标的,耐心的等,几个月起步。
今天基建集体高潮,主要源于北戴河的财政扩张预期与国常会的拉动内需。个人认为继续保持理性,下面拆解一下逻辑。
1煤钢水泥等周期类资源,筹码稳定性不高,拉升阻力不小,但估值够低,股息率也说得过去,一旦财政真有发力,后续可能会走出趋势性行情,但受制于筹码很难走远。
2基建股:大多数本质在于超跌,没有筹码搜集,盘子较大,很难走远,实质上今天的拉升资金几乎没有花太多钱,建筑花了16亿,交建花了不到3个亿,相对于他们的盘子真的是少之又少。
3银行地产:银行拉升的本质在于估值修复,反馈财政可能少一些,持续性拉升难度也比较大。因为银行买着买着就贵了。地产一线也很难形成合力,几家风控能力较强的可能会得到一定的估值修复,但地产行业中期受政策压制让资金很难选择这一线。
4其余工程个股:题材性明显,短期有博弈性机会。
拆解后我们发现基建这一线暂时确定性不高,资金持续发力的可能性也偏低,建议还是等待中期会议正式落地再作考虑。
短期继续看前期抱团龙头股的轮动机会,财政方面若存在超预期,则中期看好基建类板块带动一波中期行情,若财政方面没有明显的超预期情况,则继续关注新兴行业龙头个股机会,仓位继续维持三成以下。