几股真气在盘中混战 0724
隔夜外盘一般,但是美元有稍许反弹冲高,而离岸汇率就冲的更快,所以今天早盘后还要关注中间价如何变动,如果不变或不贬,就问题不是最大。夜盘A50期指是横盘十字星,是突破30日均线后的、等待短期20天以下均线的上移。没有A股那么反弹强烈。
资讯刷屏的主要是:国常委积极财政政策要更积极扩大内需。央行MLF放水5000亿,冲抵到期1500亿后,还有3500亿,有人统计是历史单次最大。这是比较有利的反弹环境。
昨天盘口几股真气在盘中混战,依次强度是:军工混改、疫苗检测、一带一路基建、银行+期货、通信芯片、化工、铝小金属。
如果放在2016年、2017年4月之前,我会对军工混改、疫苗检测比较感兴趣,现在就觉得是纯事件驱动不会长久。看看军工混改成功的2个企业:航新科技、红相股份,还有被被批准混改后的中粮生化等表现,股市文化环境都大不如前。至于疫苗检测,本身疫苗问题不是检测问题,纯粹炒作。我更偏向后面一些与基本面财测相关的板块个股。当然军工混改中,也关注了毫米波雷达+通信混搭概念。
总体对今天股市是高位震荡,板块继续各路资金混战格局。
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延伸参考阅读:【天风策略】2018Q2主动偏股型基金持仓分析---主要结论
重仓股数量减少:仓位大于80%的基金数量在本季度有所减少;普通股票型基金方差略有回升,或由于投资者对大盘走势判断存在偏差所致。
股票配置吸引力降低:开放式基金股票投资比例震荡下行,中枢小幅下降。但相比沪深300和创业板指走势,减仓幅度相对较弱。偏股混合型和灵活配置型仓位明显减少。说明大盘整体表现欠佳一定程度上降低了权益资产的配置价值。
主板配置比重继一季度下降后小幅回升:板块配置上,主板配置比重继一季度下降再度小幅回升(62.9%→63.6%);中小板(23.7%→23%)和创业板(13.4%→13.4%)比重与上一季度基本持平。
市场底部时期资金抱团消费板块:18年二季度主动偏股型基金增持最多的行业排在前五的是食品、医药、计算机、家电、交运;减持最多的行业排在前五的是银行、电气设备、有色金属、电子、通信。
历史超配情况:截止二季度末,家电(100%)、交运(82%)、轻工(73%)、有色金属(72%)、国防军工(66%)等行业的超配情况处于相对高位。汽车(9%)、建筑(13%)、银行(13%)、建材(19%)、计算机(20%)等行业处在历史低位。
二级行业配置:基金重仓持有的99个申万二级行业中,二季度增持市值排名前五的分别为饮料制造、计算机应用、生物制品、白色家电、中药;减持市值前五分别是银行、电源设备、通信设备、光学光电子、稀有金属。
弱市下公募抱团消费取暖,成长股后市有加仓空间:①二季度在海外贸易战、国内债务违约等风险下市场出现较大幅度下跌,公募基金仓位有所下降,配置上向防御性质的消费倾斜。②继续看好成长板块反弹。从09年以来历史序列来看成长仓位并不算高,目前分位数如下:军工(66%)、电子(64%)、通信(23%)、传媒(33%)、计算机(20%)。