节后最佳操作策略  1006

按理说，应该等周一港股收盘后，再写节后操作策略比较靠谱，但是很多股友都等不及了，很多自媒体节目中发了3-4篇了。
当然，99%以上都是打气预估大盘上4000点的，说10年牛市的也不在少数。

假日中，证券市场刷屏最多的是三件事：
1，港股恒深指数3天大涨7.6%，恒生科技指数3天大涨10%；
2，知名私募但斌被怼；
3，美丽国发布炸裂的非农就业数据；

我想把这三个问题次序打乱一下，先说但斌被怼、再说美国非农数据、最后根据港股，说说A股节后的最佳操作策略。

第一件事，但斌被怼的起因是，他自己在10月2日港股暴涨接近收盘发了一条微博，见上图。
“这样暴涨，必有暴跌，这次如果再被套住，该动员的力量都动员了…….解套将遥遥无期… **:本人观点只是记录工作和生活的，不一定对，投资有风险、须谨慎!”
我个人认为，但总的情商不高，相当于在别人的婚礼上，去预测别人的婚姻可以维持多长时间，应该多说说：百年好合、白头偕老。
其实，但总说早了一些时间。我倒是很想听听但总对美股，他自己的看法与巴菲特不同的操作的看法。
至于我自己，我会有选择、有区别去接受但总意见的合理之处，但也会先让**飞一会。

第二件事，美丽国发布炸裂的非农就业数据：9月非农就业人数增加25.4万人，远超市场预计的15万人左右。
我认为这数据大概率是“修正”过的。目的一个是“预期管理”。也就是，不要让市场对美丽国的经济预期太悲观，引发美元贬值、美股过分下跌。同时，另一个又可以对东大搞点资金转流进狙击的小动作。
11月美元再次降息的预期0.50%的预期，被调到了0.25%。确实，消息发布后，美元升值了，人民币离岸汇率贬值回升到7.10。从这个传导影响来说，A股的逼空行情也可能不会一帆风顺。
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第三件事，节日截止到周五收盘的3天，港股恒深指数大涨7.6%，恒生科技指数大涨10%，国企指数大涨8%。A50的5根K线（含周五夜盘）大涨12%。
不过，港股的地产板块，由于第一天超涨了，所以后面2天是滞涨的十字星，甚至2天阴线，比如万科等内房股。而最后一天补涨暴涨的是半导体、生物医药。看来，港股进入到了所谓牛市的第二阶段了。
结合国内新股民开户的情况，9月30日至节假日期间，新开户的，都要等到8日-9日才能入市交易。

从上图的“工行银证转账净值指数”看，据******数据，该行9月30日投资者银证转账资金变动情况净值（简称“工行银证转账净值指数”）激增至16.71，相较于9月27日涨幅高达137.36%，反映出资金正加速涌入A股市场。每一个指数基点大约20亿元，这只是单个银行，如果10家银行呢？说明是有新增量资金快速进来的。
就上面这几组数据，假日后的第一天，A股继续大涨是大概率的。所以，节后第一天不用太过担心的。

可能最难回答的第一组问题是：节后第一天还能不能上车？还能能上车什么股？
而收到最经典的第二组问题是：如果8号涨停的话要不要卖掉股票？如果8号是跌的话，是不是还可以再等等？股指能上4000点吗？
关于8-9号的问题，我自己的策略是，可能会换掉市值高估超3500亿市值的证券股，继续持有小市值证券滚动，直到天风打开。
而其他个股，根据高开是否低走决定，然后仓位优先换到可以T+0的泛港股ETF上面。并在板块偏向上，从第一阶段股（非银、地产），试探换到第二阶段股（科技成长）。详细组合标的在内群详解。

关于4000点问题，基本上，90%的自媒体回答都是能到的。狡猾一点说以后、或者以后会到的。
我是巴菲特指数的信徒。巴菲特指数不预测点位，但是预测一个国家股市总市值与GDP之比程度：低估、合理、泡沫。
而且，我一直用这个指标，预判哪家自媒体的预判，只是宏大叙事？还是货真价实的预判？很少失误过。
比如，9月18日那天下午，我把群里还要看跌破2600点的2个人移出去了。我当时不知道会救市政策（但是预判一定会救市）。当时看全A等权指数止跌就知道了，不用等到9月底。

原理很简单，GDP=127万亿，9月18日时总市值66万亿，巴菲特指数=52%。这是低估的底部区域。
9月30日总市值是84.5万亿，那么，巴菲特指数是66%，离开合理的偏上80%还有14-15%的空间。
那么反过来推演，3336点对应84.5万亿，巴菲特指数66%。那么对应80%的巴菲特指数点是3336点X（1+14%）=3804点。---所以，大盘涨到3700-3800点，算是流动性驱动的合理区域。

当巴菲特指数涨过80%区域时，就需要流动性+经济指标共同发挥作用了。
举个例子，2015年时的5178点，刚刚好巴菲特指数等于100%，非常精准。超过就是泡沫。6124点时的巴菲特指数是120%，因为那时是流动性+经济指标。
那么，现在的4000点大约等于多大的总市值呢？
84.5万亿/3336点X4000点=101万亿
可以发现，这种倒推计算法与上面点位计算推算法，大约有100点的误差。因为点位增长与总市值增长，不是完全线性的，所以即使大盘这次到4000点，纯巴菲特指数也不算完全高估，只是在80%-90%之间，还没有达到100%，但是如果没有经济数据跟上，那么到点位时的巴菲特指数实际是已经有泡沫的。但是这个话现在不能讲。

当然，有一种很理想话的期盼：慢牛！
就是股指涨过3700点后开始回踩，回踩站稳3200点，以后慢慢走，等待经济数据好转。但是，A股会有理想的慢牛吗？我是怀疑的。事实上，就在9月30日，与内群股友交流中，分享换掉涨幅10%的主板个股，去做了双创基金、地产文旅股等，结果都成功涨幅20%。

快牛疯牛就是这样子的：
10%涨幅的主板不要了，换到涨幅20%的双创，然后节后再换到涨幅30%的，然后新股上来涨幅超过300%、500%、1000%。但是，
这样做真对A股长期走势有利吗？不敢说，现在只能说，股友们，百年好合，白头偕老！