财神到复盘 每日必读
看完3600只股票后 说下面几点
1 A股不自救 就自杀
昨天我们讲到,昨日地量以后,市场需要一次中级别行情来完成自救,如果不自救,那么市场在地量环境下会下一个台阶,从而找到新的平衡点。
今日大跌,大周期和大白马同时下跌,近期来看,大白马短期很那有机会,大周期的机会,结束了吗?还需要观察。也即,A股能否自救还要观察几天。
2 牵一发而动全身 去杠杆路上如何选择
当下,我们基本上可以确定,现在的中国是近十年来,最麻烦的阶段。
国内房价太高、杠杆太高、老百姓手里没钱,国外被美国趁机打劫。
当下可谓是牵一发而动全身的阶段,因为我们要保住房价、保住就业率,但还要降低杠杆。
对于降低杠杆,我们知道有几种方式:一种是赖账,计提减值后降低负债率;另外一种就是转移杠杆,近两年拉高房价,地方政府就靠这招来降低杠杆的,之前的一带一路本来是打算把杠杆输出到国外,现在来看,遇到麻烦了;第三种就是通过时间来降低杠杆,也就是老百姓老老实实的还房贷,逐渐的降低杠杆。第四种可能是大家最不愿意看见的,那就是印钞票通胀来降低杠杆,但降低杠杆的同时,会造成政府信用的贬值。第五种降低杠杠的方法几乎不可能,那就是歌命,社会大洗牌。
通过上面的几种方式,我们发现,其实近几年,我们口头上去杠杆,但实际上并没有真的去杠杆,只是降低了加杠杆的速度而已。对中国最好的方式,是通过时间来降低杠杆,但这种方式,要看国外给我们营造的环境。
目前的情况是,房价不可以倒,就业率不可以降低,这是最基本的底线,为了保住底线,不知道政府会不会再度放水,通过损伤自身的信用,用通胀贬值的方法来继续拖延经济问题。对于股市,之前喊的债转股就是帮忙去杠杆,可惜A股被割韭菜太严重,已经力不从心。
3 人民币贬值的思路
对于人民币贬值,大家有没有想过为什么贬值?
我认为出现单边运动,是一致性预期造成的,正常时候,多空预期旗鼓相当,但在当下,市场达成了共识,那就是国内的营商环境出麻烦了,又要发动印钞机了,当这两种预期越来越强列的时候,人民币将加速贬值。
反过来,人民币贬值会造成更加严重的通胀——输入性通胀。这也是我近期谈到的A股有自救的基础,通胀行情。
4 国情面前怎么办?
如果出现严重的通胀,有提价能力的人,损失会少一些,对于普通人来说,如果老家还要耕地,日子会相对好一点吧,城市低收入人群最惨。