
杰西·利弗莫尔(Jesse Livermore)是20世纪最传奇的股票交易员之一,他的投资哲学至今仍被广泛传颂。以下是他的十大经典金句,结合其著作《股票作手回忆录》和《股票大作手操盘术》整理而成:
1. 市场永远不会错,只有你的想法会错。
核心思想:敬畏市场,不要固执己见。当市场趋势与你的预期相反时,及时调整策略才是生存之道。
2. 不要向下摊平亏损的头寸。
核心思想:亏损时加仓试图摊低成本是危险的,可能放大损失。承认错误并止损比盲目补仓更重要。
3. 利润总是能自己照顾自己,而亏损永远不会自动了结。
核心思想:盈利时要耐心持有,亏损时要果断止损。市场不会因你的期望而改变方向。
4. 华尔街没有新鲜事,因为人性永不改变。 核心思想:市场波动背后是人性(贪婪与恐惧)的重复,历史会重演,但形式不同。
5. 关键不是买在最低点或卖在最高点,而是在正确的时机进场和离场。 核心思想:追求模糊的正确,而非精确的错误。趋势确认后的跟随比猜测顶底更实际。
6. 耐心等待市场真正完美的趋势,不要先入为主或过度交易。
核心思想:交易的质量远胜于频率。频繁操作往往源于情绪而非理性判断。
7. 永远不要用“希望”来交易,市场只认事实。
核心思想:交易需理性分析,而非情感驱动。希望股价反弹或恐惧下跌都会导致错误决策。
8. 大钱是靠“坐”赚来的,而不是靠“交易”赚来的。
核心思想:趋势形成后,坚定持仓才能捕捉主要利润,频繁进出反而容易错失机会。
9. 远离内幕消息,独立判断才是你的武器。
核心思想:市场信息真假难辨,依赖他人建议不如建立自己的交易系统。
10. 在市场中,你的成功取决于你能否控制情绪,而非智力。
核心思想:纪律和心态是长期盈利的关键,贪婪、恐惧和自负是交易者的天敌。
总结:利弗莫尔的交易哲学精髓
顺势而为:永远跟随市场趋势,而非对抗它。
严格风控:止损是生存的第一法则。
独立判断:拒绝噪音,坚持自己的交易系统。
情绪管理:冷静与耐心胜过所有技术分析。
利弗莫尔的智慧至今仍适用,尤其在市场剧烈波动时,这些原则能帮助投资者保持清醒。他的失败(最终破产自杀)也警示后人:即使天才交易员,若违背自己的原则也会付出代价。