
过度交易是病
一般认为,过度交易是指在较短的时间内,交易次数很多,或者说是在仓位很重的情况下进行频繁交易。过度交易不仅会因为准备不足而导致出手的胜算降低,更重要的是交易者需要支付更多的交易成本,即使有盈利也要被磨光了。
有关过度交易的研究有一个共同的结论,就是那些资金周转率更快的投资者净收益比较反而更低。行为金融学认为,可以用一个简单的行为偏差——过度自信——来解释:人们在决策时存在过度自信倾向,而过度自信导致了投资者的意见分歧,从而产生过度交易。
容易过度交易的五个原因
1、在无聊的时候交易。很多交易者整天觉得没什么事情做,就看看盘面,感觉不错,就开仓交易。长此以往,会养成散漫随意的交易习惯,交易最重要的是自律,优秀的交易者都会对入场机会进行谨慎选择。
2、总是害怕错过机会。交易者经常会对错过一些“原本可以赚钱”的机会而感到后悔,于是告诫自己,下一次行情,我绝对不能错过。抱着这样的心态,再投入交易当中稍微看到一点苗头就一头冲进去。事实上,回顾历史永远比预测未来要简单得多,计划外的机会说不定就是包裹着蜜糖的定时炸弹,如果没有足够的理由支撑自己的判断,还是不要贸然进场得好。
3、经不起诱惑,容易受到各种引导或暗示。有件事很重要,就是并不是每个人都真的希望你赚钱。有一些看似友好地指导你的人,实际上是在赚取你亏损的分红或者交易的佣金(平台的点差、手续费等),在这种情况下,他们会故意提出一些虚假的交易机会,引导交易者做出错误的判断。
4、亏损了基于报复。有一个词叫做“报复性”交易,这种行为的产生一般是在交易者刚刚亏损之后,更加类似一种赌徒心理。在交易发生亏损之后,为了挽回亏损,或者是挽回面子,进行更加频繁的交易,甚至扩大资金规模。
5、不合理的止损/止盈位标准。理性的交易者都知道要设置止损和止盈位,但是,有一些交易者对于风险过度厌恶,止损或者止盈位设置的区间过小,价格稍有波动就会触发止损/止盈,然后就立刻离场。当交易者止损或止盈后,发现趋势仍旧不变的时候,又想重新介入,然后再离场,陷入这种死循环当中,产生过度交易就成了意料之中的情况了。
如何改掉过度交易的毛病
过度交易是交易者最大的弱点,通过认清过度交易的本质,并积极寻求办法加以克服,做好以下五点就会药到病除。
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