首个养老目标基金近日发售!但你要看清楚标题!
自8月初14只养老目标基金获批之后,关于开卖的时间点充满了不确定,特别是涉及到第三方渠道需要改造系统,市场预期最早的开卖时间要到9月份。
不过,华夏基金还是在8月底抢先披露了发售公告,这也意味着养老目标基金真正进入到投资者的选择范围了,那么,对于首只养老目标基金,有哪些值得关注的?还有你搞清楚养老目标基金入市与养老金入市的区别了吗?!
我问完这些问题很多人肯定懵逼了。难道还有重大区别?!是的,养老目标基金,字面意思都已告诉你了,是以养老为目的的基金,属于FOF产品!并非各位所认为的从社保养老金中挪出一块资金用于基金并且买入二级市场股票,也就是说,该基金的发售,所有资金均来自于社会公众募资,目标为养老所用,而非给你赚快钱的。养老目标基金定期开放的封闭期或投资人最短持有期限应当不短于1年,另外,养老目标基金定期开放的封闭运作期或投资人最短持有期限不短于1年、3年或5年。
根据华夏养老2040三年持有混合(FOF)发售公告来看,该基金投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)等品种的比例合计原则上不超过60%。
另外,根据华夏目标日期型基金下滑曲线模型,随着目标日期时间的临近,权益类资产投资比例逐渐下降。本基金在目标日期2040年12月31日之前(含当日),权益类资产投资比例遵从表1所示,如权益类资产配置比例超过上下限,基金管理人应当在10个交易日内进行调整。此处权益类资产中的混合型基金是指根据定期报告披露情况,最近连续四个季度股票资产占基金资产的比例均在50%以上的混合型基金。
其中对于下滑曲线资产配置中枢的偏离原则上向上不得超过10%,向下不得超过15%。
下滑曲线权益类资产配置比例中枢值以及权益资产投资比例上下限如表2所示。值得关注的是,随着投资人生命周期的延续和目标日期的临近,基金的投资风格相应的从“进取”,转变为“稳健”,再转变为“保守”,权益类资产比例逐步下降,而非权益类资产比例逐步上升。
养老目标基金是追求养老资产的长期稳健增值为目的,鼓励投资人长期持。所以,这类基金大部分都设计了一至三年的封闭期。
首批14只养老目标基金中,三年封闭期的有9只,一年封闭期的有4只,五年封闭期的仅有1只。这也意味着,错过了首次发行,就需要等一至五年的下一个开放期才可再行认购。
写完上述内容,我来点大白话,养老目标基金并非社保养老资金入市,而是需要向社会公众募集的,当然我相信,在只生一个好,养儿不防老,养老不能靠政府的号召下,养老问题已经让80后们有了一个新的焦虑方向,为就业焦虑,为买楼焦虑,为子女出生教育焦虑,之后还有养老焦虑。在这一系列焦虑之下,向市场贩卖焦虑将会是最好的营销,活得再苦,获得再累,养老问题必须提前做好预防和预算。靠养老金补贴未来生活基本注定只能是社会最底层了,所以靠额外的养老目标基金增加未来生活补贴或许是一个不错的选择!但对于二级市场的直接影响,恐怕未必那么快会体现出来。毕竟,还得市场本身要有钱!