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新行情的定位

毛羽 来源:毛羽 25-09-08 20:00
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上周五强势反包后,老毛上周五成长俱乐部预判新一轮趋势性行情启动了,周一最强主线当属以电池和机器人为代表的先进制造。面对这轮行情,我们该如何应对,又该抱有怎样的预期呢?

先送大家六个字:“趋势上,别落下。”

这是老毛在上周五闭门会上主题总结,做投资一定要顺势而为,不要跟趋势作对。从数据来看,很多股票都出现了底部信号。今天虽然上证表现一般,但是整体市场表现非常好,你如果跟上了,应该有不错的收获。

除了创业板指下跌近1%,其他主流指数基本都是上涨的。上涨指数微涨了0.38%,老毛的点掌全指大涨1.28%,全市场近4000家股票上涨。这一数据背后,透露出清晰的资金动向:超级主力暂时休整,游资与散户的交易热情继续升温,市场活跃度继续保持相当的热度,全天成交近2.45万亿。

新行情的定位

不过,老毛也提醒大家:对这轮行情是上一轮3.15万亿的余温行情,预期不宜过高。当前市场的价值肯定谈不上低估打折,想要吃到 “大肉” 难度较大,能稳健 “喝点汤”、把握阶段性收益,才是理性的目标。

再说点提醒,小心肉没吃上,挨打的全是你。

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基金极致抱团的算力周一又迎来了大调整,“易中天”跌幅均超过7%,寒武纪也大跌5%。这些股票的涨跌,已经明显影响到了科创指数、创业板指数甚至上证50指数的稳定性。应该引起管理层的关注。

这周末,买方大佬和分析师撕起来了。买方大佬质疑,市场预测中际旭创2027年的利润超过250亿不合理,一个零部件制造业公司凭什么可以达到这么高年利润。有意思的是,某券商分析师则直接在朋友圈怒怼:“买你的白酒去吧,老登。”

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客观来说,中际的基本面确实具备支撑。从历年的业绩来看,24年中际确实有突飞猛进的增长。25年在24年高基数的基础上,又继续保持了增长。从中报数据来看,净利润近40亿,同比大幅上升69%。

中际旭创及其所在的算力赛道长期成长空间是显而易见的,AI发展确实需要强大的算力基础设施支撑。但是,短期的巨大涨幅和极高的估值,已经包含了非常乐观的预期。

新行情的定位

老毛换一个角度从外资--北上资金的角度来给大家说说,上图显示,北上连续4个季度都在减持,和我们国内基金的观点有明显的分歧。老毛也不知道谁对谁错,就知道从数据上看有明显的对立。这其实是一种信号,老毛说过,赚自己能赚到的钱,不要去趟搞不定的浑水,不然很大可能是肉没吃到,挨打的总是你。还有,老毛也提醒你一下,8月份公司实控人的一致行动人预告三个月内减持,按现行价格,套现估计超2亿。这些都是信号,如果你不会分析,还是谨慎一点好。

公募基金极致抱团高弹性题材股,短期内确实能快速拉高产品净值,进而带动基金规模扩张与手续费增长,对机构而言是 “用别人的钱博高收益”;但对普通散户来说,这种模式风险极高 —— 一旦抱团瓦解,股价暴跌往往造成惨重损失。大家还记得 2021 年被疯狂炒作的医药与新能源板块吧,此后便是长达四年的调整,“一地鸡毛” 的教训应该还在记忆期吧。

所以,对于这种极致抱团的股票,大家一定要多个心眼,可以掺和,但千万别梭哈。接下来哪个方向更适合普通投资者参与,中午11:30直播我们接着聊。

内容如涉及个股仅供参考,不构成任何投资建议!投资风险自负。投资有风险,入市须谨慎。

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