重磅解读:美加息等三则重大信息对股市影响!
王炜 预见未来成就巨额财富 实战精英 今天
提示:今日有新股300760、300694申购。
一、美元加息对A股的影响
昨夜美元不出预料如期加息,第一个问题是:加息会不会引发道琼斯大跌?2、美元加息是如何影响A股的?
书本知识一般是把加息当做股市利空,因为资金会从股市流向银行的存款。同时,企业借款利息负担加重,效益下滑,股价自然会下跌。以上说法不十分正确,加息不到一定程度是无法影响资金从股市流向银行的,同时一定程度范围内的加息也无法减缓经济活动频率,引发企业效益大降。
但是高息一定会影响资金流向和企业效益,历史上多次高速加息都出现过经济的萧条和股市的大跌。如2008年美国金融危机实际是利率过高刺破美国房地产泡沫(还贷还不起),2011年中国不停加息,引发经济增幅下滑,股市持续下跌两年。
加息要到何种程度才能影响经济和资金流向股市呢?美国上次金融危机利率从1%上调到5.5%(贷快利率至少加两个点),刺破房地产泡沫。基本上,美元利率到5%以上才能影响道琼斯指数,而且不是立竿见影(需要经济本身有问题才会产生影响,类似枯藤老树被雷击)!(各位自己对照美国历次加息表,就能知道琼斯和加息之间的关系)
当前美元利率是2—2.25%,按照每年加息三次0.75%计算,达到5%至少还需要3年!但是下面一张表格大家需要注意,因为历史上的美元加息周期都引发过超级大危机!
美国历次加息周期及结果
总结一下,如果经济中确实有巨大的泡沫,美元加息是会引发泡沫破灭。但是,一般利率都会提升到5%以上,太低无效。加息是本身经济活动频繁的体现,美元加息会使得各国美元存款回流美国,其他国家流动性降低引发他国泡沫破灭形成经济危机。另外,如果美国本身有泡沫。加息到一定程度也能引发美国及集中的泡沫破灭!
2年内,美元加息对中国房地产泡沫影响不大,毕竟我国无风险利率高达4%(货币基金利率),比美国利率高很多。
二、MSCI将A股纳入因子增到20%,又忽悠增量660亿美元?
各方对MSCI调高纳入因子后带来资金解读不同,有的超级大忽悠说媒体3万亿。昨日媒体又说MSCI自己说能带来660亿美元资金增量,可不可信呢?
其实媒体说的好,最好别全信,全信一定会被忽悠成瘸子(卖拐)!
到底能进多少,三季报一公布就能统计出来。至少6月底才进有十个亿人民币吗?三季报公布就知道9月底进入多少,是不是皇帝新衣数据说话!
三、上交所负责人:个人投资者趋于理性平均持股增
最近持股时间增加是被动型还是主动型,大家是不是能体会呢?
四、大盘开始盘头
昨日走势充分说明市场资金冲高到1500亿就无法在放量,权重股开始盘头,节前大跌概率不高,但是已经开始盘头。
节后权重股将开始回调,市场有可能会继续下跌一小段。市场进入回落调整的盘头期!