周末有两个重要信息,10月CPI、PPI双双转正,中欧之间围绕安世半导体的摩擦也进一步缓和了。这两个消息带给市场的效果不经相同。周一A股高开高走,消费板块尤其活跃。但是芯片的利好好像对市场已经没有了刺激作用,双创指数走弱。具体原因,老毛中午直播已经说过了,这里不再重复。中午直播,老毛给大家说了汇金重仓的表现,中午盘面在主流板块一片下跌之中,汇金重仓股独强。下午机构应该回过神来了,纷纷调转枪口,全市场在下午的走势明显走强,所以我们现在一定要看准类平准基金的脸色,至于公募,在市场上已经沦为跑龙套的角色了,有的公募甚至成了反向指标,甚至基民钱包粉碎机,不看也罢。这种感觉在这轮行情中尤其强烈,不知道大家是不是同感。

从根子上说,什么热,发什么基金,能不是钱包粉碎机吗?这两天老毛看到一个关于基金的新闻,前海开源证券的基金经理曲扬,近三年帮基民亏了200多亿,而管理费却收了15亿多。看他管理的这只沪港深优势精选基金,发在21年的3月,基本上是发行即巅峰。即使是去年9.24以来市场反弹这么多,这只基金自成立以来的跌幅仍然超过35%,而21年就是北上资金入市高潮的尾声时期。

这段时间也能看出来,很多公募在8月行情中,申购资金多了,有开始在市场中追涨杀跌了,不但不能起到稳定市场的作用,反而加大市场的波动。老毛说句实话,大家对主动公募一定要谨慎。与其把资金交给他们去糟蹋,不如自己静下心来好好操作。
最后结合数据,老毛给大家说说,消费到底有没有戏,重点看什么。炒股不能凭感觉,我们还是数据说话。
一是消费数据明显回暖迹象。
10月的CPI同比由降转升0.2%,尤其是核心CPI同比上涨1.2%,涨幅已经连续第6个月扩大。这就意味着,国内消费需求恢复势头还是比较稳健的。大家也看到了,周一大消费集体逆袭,跟吃喝玩乐相关的板块都涨得不错。乳业、酒店、酒类涨幅均超过4%。印证了消费需求回暖对板块估值的提振作用。

老毛对消费一直是非常重视的,均衡配置是我多年的体会。从年初开始,我就说今年的四大主线,其中之一就是新型消费。新型消费包括数字消费、绿色消费、健康消费等等,回过头来看,是不是都表现不错?直播时候我也多次说明暗两条线,暗线就是消费,看着不如明线火热,但一直默默地表现,尤其市场调整的时候,总能出人头地一把。消费是很好的防守板块,可以跟科技做对冲,应该在你的持仓中有一席之地。短线可以看看三个领域:一是沉默了一段时间刚刚重拾升势的奢侈品板块;二是政策支持力度加大、业绩逐步兑现的创新药板块;三是随着气温转冷假期临近和休闲旅游有关的冰雪产业。大家有什么要交流的,可以在评论区跟老毛留言,明天中午11:30直播我们继续聊。

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