

周五双创指数跌幅都超 2.7%,核心就是芯片产业链集体下杀拖了后腿!科创板 “芯片三剑客”—— 中芯国际、寒武纪、海光信息,跌幅全超 4%;创业板 “易中天”平均跌幅也破 4%。为什么这么惨?老毛分析主要有两个原因。

第二是中芯国际的预期。A 股晶圆代工龙头中芯国际,刚发了半导体行业 “压轴” 三季报:第三季度营收 171 亿元,同比涨 9.9%;净利润 15 亿元,同比大涨 43%,整体表现其实不差。
但有个传言得留意:说中芯国际取消了 2400 亿元的 ASML 光刻机订单。为什么会取消,没有官媒说法,都是网络传言,但老毛分析可能是被动取消,也可能是主动的。目前中芯国际也没回应。不管真假,有个事实绕不开:近年美国、荷兰一直在收紧对华先进光刻机出口政策。
所以中芯国际现在最核心的难题是:拿不到最先进的设备,未来怎么半?短期来看,靠调整战略,聚焦成熟制程和特色工艺,业绩还能稳得住;但长期能不能在尖端制程突破,就得看替代技术路径成不成、国产半导体设备产业链能不能快点崛起 —— 资本市场最怕的就是这种不确定性啊!最后回归重点:“平衡配置” 的甜头,今天你尝到了吗?
老毛最近经常跟大家强调 “平衡配置”不知道有多少朋友理解了,要是你听进去照做了,今天钱袋子不会缩水太大,甚至可能还是红的。
看看今天的行业涨幅榜,第一名就是医药!还记得周一我跟大家说,消费可以重点关注三个方向,其中一个就是创新药吗?这周创新药连涨 5 天,周涨幅超 5%,走势相当漂亮。你如果配置对了,这周心态肯定是稳的。还有一条数据对有些人很开心,对有些人可能很扎心,老毛周三中午,为了回报朋友们的点掌,给大家提供了一个小小福利,2天半平均涨3.7%,今天逆势大涨。下图就是这个组合的走势。
“组合投资之父”马科维茨有句名言叫“分散投资是唯一的免费午餐”,他还因此获得了1990年诺贝尔经济学奖。有朋友肯定不服了,说自己够分散了,买了几十只股票,但肉没吃到,还累得够呛。为什么?老毛告诉你,马科维茨没告诉你的八个字:选股、择时、组合、配置。这四个词用好了,分散投资才能有效果。散户该怎么做,我在成长俱乐部内部闭门会上再跟大家细聊。

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