毛利哥:短期防雷、中期震荡、长期看好,度过冬天才有春天!
今天一早赶紧在开盘前把文章发了,就想表达各位不要太过于激动的理解刘主席的话术,媒体煽风点火起来是很可怕的,会把这种情绪放大到极致,最终效果可能会大打折扣。
没想到,全天指数压根没有出现任何变化,我行我素的行情走势依然是那么具有A股风范。各大指数除了次新股以外基本全部绿化程度100%
市场不经想问,刘主席说的出春天到底在哪里?到底来了没?!
早上发文说过了,先别关心春天来不来,至少有一点可以肯定,只要是春天没来,现在一定就是冬天了,既然是冬天,注意保暖,先别给冻死了,那么春天来了,也就和你没关系了!
那么市场到底是不是那么的冷酷呢?我整理了一些数据大家看看,很客观,很中性,一切数据说话,不做任何认为因素判断。
首先,我们先看一下扣除商誉以后的破净统计数据,可以发现,现在的破净占比已经接近2012年了,但是和2008年比的话,目前占比还是不高的,行情如果把2012年作为一个标志来看的话,这种破净占比的话,市场也至少得摩底2年左右。
同样市盈率中值方面,也是接近2012年,未到2008年水平,如果类似于2012年行情,仍然和前面观点类似,摩底周期还需1-2年时间。
超级熊市还有一个标志就是低市值公司很多,市场足够萧条的话,低于15亿流通市值的公司会很多,但目前从数据分布来看,仅仅20%出头,离开2012年45%,离开2008年超过70%占比来说,目前小市值公司绝对占比还是不够的,显然估值杀的差不多了,市值还需杀一下。
再来看一下股价中位数趋势,目前股价中位数也接近了2012年,但是离开2008年也有一定差距,多方面数据都显示了现在和2012年极为相似。
从股价维度来分析的话,虽然股价中位数来到了2012年阶段,但是目前全市场股价离散度还是偏高的,股价分布最集中的在2008年,其次就是2012年-2014年之间。股价集中度不高,代表了高低之间较为分散,这样市场就有一定的高价股折价需求存在,所以这个数据说明,要防止高价股的下一轮回调。
我们来看一下2012年12月份和现在2018年10月份的股价分布对比图。
我们可以发现,在分布特征上,两个不同阶段股价高低分布大致类似,但是高价股来说,目前的占比叫2012年水平还是高很多的,高价股会回调还是大概率事件。
其次,我们再观察15亿流通市值以下的股价分布图,也可以看出15亿流通市值以下的股票也有部分高价股。
后面这轮行情,我认为大概率会是估值基本完成跌幅,后面主要会杀股价,从而让股价分布集中,让市场越来越接近2012年的摩底风格。
除了高价股目前看来是一个雷以外,市场还有一个大雷,那就是高质押比例和市值的股票了,目前全市场股权质押市值在4.52万亿(数据截止到2018年10月12日)
我统计罗列了一下,一共有139家,这139家应该就是另外一份防雷名单了。 各位你想要的话,可以关注微信公众号“点掌财经”,发送888,长按二维码入群后即可获取!
后面摸底市场大家注意以下几点:
不能买的是:
高价股、高质押股、大市值股
能尝试参与的是:
低价股、低质押比、业绩有增长、小市值
所以,目前来看我的总结是:短期防雷、中期震荡、长期看好,度过冬天才有春天!