经历上周后半段散户情绪化的恐慌后,这周一A股又支楞起来了,走出来一波反弹。但市场风格分化很明显,大盘股基本按兵不动,创业板指和科创50这两创指数跌幅最大,老毛的点掌全指涨幅逼近1%。散户的体感应该都不错,全市场64%的股票是上涨的。

今天市场资金变化值得注意。总的来看,各路主力都比较活跃,极低控盘和妖股表现尤为亮眼,活跃程度甚至超越了机构。老毛在上周五的官网文章中说:“市场调整之后,短线应该能稳住,散户开始慌,但是你不能慌。”今天复牌一下,老毛是不是诚不欺你?同意老毛这么说的朋友,别忘了点赞。

今天重点拆解两个核心话题:周一涨幅榜霸屏的电力设备其背后的逻辑?备受关注的二月效应到底值不值得期待?
先聊聊电力设备的双重逻辑
周一的热点涨幅榜上,电力设备板块堪称最大赢家,占了六席,变压器涨幅甚至高达7.6%。这背后是两大核心逻辑的共振支撑。

一个是强确定性的投资拉动。国家电网“十五五”规划4万亿元固定资产投资,较“十四五”增长40%,为输电主网建设带来确定性需求。其中还特别提到加快特高压直流外送通道建设,跨区跨省输电能力较“十四五”末提升超过30%。加大电力传输建设的甜头,已经成为共识。
第二是AI叙事的延伸赋能。算力的尽头是电力。传统的电网投资之外,AI算力中心成为了全新的、增长迅猛的需求引擎。AIDC的高功耗特性,直接拉动了专用变压器、高压直流供电系统等设备的需求,打开了行业增长的新天花板。
总之,电力设备板块的大涨是确定性的,除了我们自身的需求,电力还可以出口,这个影响力在AI时代是持续而深远的。但是老毛也会跟你说,电力设备强是很强,但是不会太长时间走独立行情。不信,看下面这幅图就能明白,这是电力设备和深证综指的三年对比,彩色的电力设备,黑色是深证综指,最近三年,大部分时间,电力设备是和深证综指同步的。历史上电力设备最强的时间持续不超过半年。原因为什么。老毛有机会直播跟大家说。

老毛的观点很清楚,电力设备是比大盘强,但是不会一直强,波段操作最适合。别被媒体带偏了。
最后说说二月效应怎么看
老毛在成长闭门会上跟大家讲过,从近五年的统计数据来看,两个月份上涨概率是最高的,一个是二月,一个是十一月,上涨概率都超过70%。去年二月的行情从一月中旬就开始启动,当月涨幅超过8%;而十一月被高市早苗的黑天鹅事件干扰,错失了节奏。
为什么二月能成为“黄金月份”呢?核心原因有三点:
一是政策窗口期红利,三月有重要会议之前,市场往往提前预期并布局相关的预期利好主题。
二是资金与情绪的双重加持。春节前后,不少朋友拿到年终奖了,投资者风险偏好普遍提升,布局全年的意愿较强。春节期间亲友间的财富效应交流,也能在情绪上形成正向传导。
当然,二月效应是统计规律而非必然结果。但老毛判断,今年二月份的市场大概率不会转向下行,很可能进入强势整理,稳中向好的可能性值得期待。一月进入下旬了,如何把握这关键的布局窗口期?关注老毛,继续为大家分享。

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