被网友称为资深老登股的白酒和地产,今天突然焕发青春了。萎靡已久的茅老大,一举大涨8.6%,整个酒类板块更是以超过9%的彪悍涨幅,雄踞行业涨幅榜第一位。这根阳线是相当大,一阳穿三线,一天就收复了2个多月的跌幅。这也是9.24以来,酒类板块单日涨幅最大的一天,2.8万亿的盘子能拉起这么高,说明资金总会朝你不注意的地方下手。在此带动下,负责“慢”的上证50罕见上涨1.65%。相比之下,科创50跌幅超过3%,有色、AI都黯然失色了。

要知道,白酒是去年表现最差的板块,横了一年多,比房地产还不如。在今年1月这波行情中也是乏善可陈。为什么今天突然耍起“酒疯”了?

一个原因是大资金的结构调整
谁把老登股拉起来的呢?从资金全景图来看,一目了然。汇金、险资、证金重仓三大指数涨得最欢,证金更是以超1.3%的涨幅位居第一。什么意思?不言而喻,给疯狂炒作的热门赛道降温,引导市场关注估值相对比较低的板块。酒类打出这么高的涨幅,是有深意的。

另外,美联储宣布不降息,也会影响资金的风险偏好,市场资金更倾向于从高估值的成长股转向更具防御性的资产。
二是行业自身的利好消息刺激
白酒方面,近两日,飞天茅台价格出现了一轮上涨,1月29日,2026年原箱茅台价格单瓶价格上涨20元为1610元/瓶。主要原因是临近春节,部分烟酒店提前备货和茅台采取的控量策略。
房地产爆发主要源于“三条红线”政策退出的预期。目前已有多家房企表示,已不被监管要求上报“三条红线”指标。所谓的“三条红线”是五年前住建部与央行联合推出的政策,用三个指标来遏制房企高负债、高杠杆、高周转的发展模式。但在当前市场环境下已意义不大。政策的退出有利于缓解房企融资压力,降低房企财务成本,也推动板块估值向合理水平修复。另外,还有一个不为人关注的消息,地方国资开始入市收购法拍房了,这意味最保守也最托底的资金开始用钱说话了,老毛预料,今年房地产还有政策值得期待。
股友们还记得吗?去年最后一期成长俱乐部课上,老毛说2026年的四个关键词,其中一个就是消费。25年不少消费赛道是垫底的,在热门赛道的炒作乱象被压制的情况下,26年迎来估值修复的概率非常大。它们没有科技股那么性感,但是很好的平衡持仓标的。
后市怎么看?
有两个细节值得注意,一是昨天监管转发媒体文章,拆解股市财经大V骗局,针对的就是非法荐股、操纵市场。二是继雪球之后,今天知识星球也发布公告,开展涉资本金融市场违规内容专项治理,严惩诱导跟风交易及操纵市场倾向。可以看出监管严打的决心是很大的,各个平台都在整治。今天机构和游资比较谨慎,炒作之风有所收敛。

全市场成交额3.24万亿,大幅放量2500多亿。说明市场的水温没降,只是资金换了池子。老毛昨天文章的标题是《希望的信号》,给大家的一句话是:“在散户的悲鸣声中,反弹的机会越来越近了”。今天看来,红周五更加可期。
老毛这两天出差,没有直播和短视频。好消息是,这周五的成长俱乐部闭门会照常举行,这也是老毛26年的第一期。老毛精心准备半个月了,核心内容就是给大家讲解,如何管理风险。这个话题对于老毛来说相当重要,绝对不亚于如何创造收益,不知道你是不是这么理解。如果你也这么理解,周五晚上我们详聊。

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