经过周一的全面普涨后,周二A股行情明显分化——主流指数近乎平盘报收,盘面整体波澜不惊,点掌全指不涨不跌,初步按老毛周一“节前稳,节后强”的逻辑在演绎。今天市场结构性差异比较突出:58%的个股收跌。科创50逆势走强,网络传媒、AI应用两大赛道更是掀起批量涨停潮,这是服务和新型消费领域,属于调整行情的防御品种,成为市场中最亮眼的主线。与之形成鲜明对比的是,昨日备受热炒的太空光伏、登月、航天,今日集体走弱,冷热对比十分强烈。

老毛昨天在中午直播、晚上文章中,两次详细拆解了太空光伏的炒作逻辑,提醒大家切勿盲目跟风。大家要明白,题材炒作往往是造风者的游戏,而散户往往是最后知后觉的跟风者。你如果昨天追进来,今天就被闷杀了,板块跌幅超过3%。股市里一条颠扑不破的规律:买在无人问津时,卖在人声鼎沸处。千万别做反了。
大家还记得吗?去年在Deepseek火爆全球的推动下,A股开年掀起了波澜壮阔的牛市行情。今年AI大战密集打响,AI应用能否复刻去年的辉煌,成为马年风口?
先看网络传媒的上涨逻辑。
周二影视动漫、短剧板块涨幅均超6%,板块热度持续升温。网络传媒板块的核心优势的在于,它兼具传媒消费属性与科技成长属性,是AI应用落地最成熟、最易变现的重要领域之一。从内容生产、分发传播,到终端消费、服务体验,传媒的每一个环节都在被AI重构。就像我身边的同事,用AI软件,只需上传一张照片、输入一段提示文字,就能快速生成一部完整的短剧,门槛大幅降低、效率显著提升,这就是AI赋能传媒的真实体现。

除了AI赋能的长期逻辑,短期催化因素也十分明确。一方面,临近春节,影视传媒行业将迎来“史上最长春节档”,8部重磅大片集体上映,市场观影需求将集中释放,直接带动传媒板块的情绪升温与预期提升;另一方面,AI赛道的竞争日趋激烈,各家AI软件纷纷掀起红包、奶茶等“抢人大战”。最新消息显示,字节跳动图像生成模型Seedream 5.0已抢在春节前在剪映、Capcut等多个视频编辑应用上线,大厂就是大厂,抓风口的能力强得很。A股市场历来存在“春节效应”,传媒娱乐等板块在节前常因春节档观影预期表现活跃。但总的看来,目前还没有出现deepseek这样级别的技术跃升型产品,就当成春节前后的一朵小浪花吧。
后市怎么看?

周二全市场成交额2.1万亿,缩量1500亿。这也不奇怪,节前缩量,节后放量是历史规律。今年春节假期比较长,9天,外围肯定会有不确定因素。老毛在上海,近两天马路上的车子明显少了。节前,各路资金的观望情绪都比较浓厚,出手谨慎。另外,113盘中喊话以来,融资余额近期也逐渐下降了,从高峰的2.7万亿回落到2.63万亿附近,降杠杆效应比较显著,融资的股民都不愿扛这块长假成本了。老毛观点节前还是以稳为主。周三中午11:30节前我们最后一期直播,周三见。

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