周四的市场挺有意思。三个大盘指数连续第三天稳如泰山,老毛的全指和北京市场也几乎平盘。市场的最大亮点是科创50、创业板指、中证500这三个指数涨幅均超过1%,算力与电力比翼齐飞。今天的市场行情该怎么看,电力和算力是短期的热炒,还是有长期的投资逻辑呢?

先看资金表现
用三句话来概括就是:超级主力按兵不动,主导机构活跃积极,散户节前情绪不稳。具体来看,汇金、证金、险资重仓三大指数集体飘绿,说明超级主力今天没有出手,而基金高控盘、北上高控盘、点掌A500、游资高控盘都是红的,说明机构、游资还是在积极布局节后市场的。而散户为代表的极低控盘跌指数幅最大,达到0.83%,因为老毛数据显示昨天情绪风险升高了,所以散户这里情绪恐慌也在意料之中。

再聊聊电力算力共涨的逻辑
电力中的变压器、IDC电源涨幅都超过4%;而算力领域的NPU涨超6%,液态金属涨超5%,光电子、AI芯片等涨幅也在3%以上。算力是科技成长赛道,常在流动性或产业催化下走强;电力属传统周期板块,受宏观、政策、供需影响,与经济周期同步。因此,在市场风格轮动过程中,这两类资产很少出现同涨同跌的现象。

今天一起涨主要与一个消息密切相关。国资委在央企AI+专项行动会议上提出,中央企业要强化投资牵引,积极扩大算力有效投资,推进“算力+电力”协同发展,不断夯实人工智能产业基础底座。怎么理解呢?简单来说,就是引导央企投“有效算力”,投“绿电支撑”的算力。而未来电力需求的增长,已经从生活生产用电,转向人工智能算力用电增长。
大家要知道,国家电网“十五五”期间有4万亿元固定资产投资计划,对应着我国电力系统的全面升级。这是下的一盘大棋。过去我们是“铁公基”,现在是“新基建”。马斯克大胆预言中国将凭借强大电力供应和绿色算力,在AI算力上碾压全球。这是有可能的。我们的电力未来不仅供国内使用,未来还可以向世界输出,这就是数字时代的石油。我们可能成为未来的沙特,想想老毛就很开心。所以这个领域有多重要,大家要心里有数。
后市怎么看
今天有一个好消息,上午十点半,人民币汇率盘中最高升至6.8969,时隔三年,正式进入6.8时代。今年以来,人民币对美元中间价累计升值1.18%。中美的利差正在大幅缩小,2025年中国银行结售汇顺差为2000亿美元左右,其中12月份就有1000亿美元。说明大量资金开始流入中国。这对A股来说,肯定是个利好,人民币资产的吸引力越来越强了。

老毛周三直播看数据空头情绪偏多一点,今天市场微跌后基本达到了多空平衡。明天就是春节前最后一个交易日,大概率汇金重仓指数会做红盘,至于散户盘,跌了两天以后,情绪机会也提升了。给大家的一句话:期待红盘过年。会不会这样,我们明天走着瞧。

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