清明节消息相对平淡，川普说朗子怂了，朗子说自己没有怂。

但是美股又信了，假期走了小红。

老A在节前周四周五连跌两天之后，今天高开小红。

中位数涨了1个点，小票强于权重，下午易中天又把指数往上提了提，

但整体观感就是没啥劲。很多人感受不到今天4000家涨了，

向下趋势和缩量以及量化的共同作用吧。

明早盘前，懂王划的最后一天，朗子还不认怂就要开干，目前纳指期货又拉了

懂王骑虎难下，就像一个成年人，不仅自家的小孩（以色列）娇生惯养，飞扬跋扈，在学校到处欺负人，自己作为一个大人，还到处去欺负小孩。

现在欺负了一个穷小孩（伊朗），以为这个小屁孩像其他软蛋一样被打了一顿之后还能忍气吞声，没想到伊朗这个小屁孩这次忍无可忍，竟然还手了，光脚的不怕穿鞋的，一通乱拳，把老美这个成年人打的很尴尬。

继续打嘛，丢人的很，大家都指指点点，脸都丢完了，而且自己年级大了，竟然有点打不过了

不打了嘛，更丢人，一个成年人竟然被小屁孩打的鼻青脸肿

现在只能不停放狠话，说不跟你计较了，你再纠缠我饶不了你。

明天老A不好猜，但是好做。这种感觉我太熟了

7成仓过夜，

谈和了，明天高开，看量和压力位，分批做高抛

谈崩了，明天低开，走低直接加仓，等反弹后高抛低吸仓位，恢复平衡做个T

二、产业链方向，

1、近期市场被光的一枝独秀有所震慑，有一点回到了前几年被光支配的恐惧中，

OCS（光电路交换机，Optical Circuit Switching）假期在AI算力圈里热度极高，简单说它就是为了解决传统电交换“光-电-光”转换带来的高功耗和时延瓶颈，直接在光层建立物理连接。目前吹它正从“可选项”变成AI集群的“必选项”，各大厂商都在加速落地。

近期OCS在政策、技术和产品上都迎来了密集突破：

1）政策定调：工信部明确发文支持全光交换技术应用，目标2027年实现算力终端到服务器时延小于10毫秒，这给行业注入了强心针。

2）巨头入场：英伟达计划在2028年将OCS引入下一代Dragonfly网络架构；谷歌已在TPU集群的Spine层大规模商用；Lumentum等大厂也大幅上调了未来两年的需求指引。

3）国产落地：上海仪电联合多家厂商发布了国内首个端到端OCS商用方案，延迟降低90%以上；朗维光子、孛璞半导体等国内企业也进入了量产或验证阶段。

2、投资者Fomo+淡定交织吧。

1）Fomo 在于：很多朋友知道要配光，但看着很多高位票不知如何下手，便询问有没有低位。

2）淡定在于：光通信车上的朋友三年来普遍锻炼出了良好的心态，已经达到不以涨喜，不以跌悲的状态。

3）当前判断是，光还在早期阶段，远不能算中期。（电子半导体占据C位数十年之久，光子才三年）而当下无论是现实（eps）还是预期（PE）都是高景气状态。仓位大于选股。

龙头仍是易中天，简单题。就像20年前投互联网选BAT一般。旭创/新易盛/天孚：高增速低估值+几乎所有新技术方向都有布局。

2、今天农业化工同样大涨，中东战事将全面点燃农产品涨价主线。美以伊开战已延续1个多月且依然有升级迹象，布油站上110美元，丁二烯、甲醇、短纤等化工品价格也维持高位。

除了石化产业链以外，中东战争还直接利好农产品，叠加今年大概率发生的强厄尔尼诺现象，26年农业板块的涨价行情值得期待：

1）稻米： 伊朗是重要的尿素和硫磺出口国，从而拖累全球氮肥和磷肥的生产，因此中东战争将影响依赖中东化肥出口的农业国、尤其是印度。再加上全球多个科研机构预测今年晚些时候可能会出现强厄尔尼诺现象，而3月中国台湾地区多水库水位创近年新低，印度3月平均气温比往年高6摄氏度，强厄尔尼诺下的农产品生产端将雪上加霜。

2）棉花： 印度还是全球第二大棉花生产国，棉花供应也将受影响，再加上石化碳8家族的合成纤维价格持续上扬，对天然纤维棉花的价格形成强支撑；

3）大豆： 氮肥和磷肥的供给缺口也影响大豆种植，再加上马杜罗事件之后美国大幅强化对拉美巴西、阿根廷等国家的影响力，全球大豆将从买方市场转为卖方市场、价格看涨；

4）玉米小麦： 小麦和棉花同纬度生长，棉花涨价农民会倾向于退小麦改种棉花，再加上豆麦比经验值维持2:1，二者共同推动小麦价格上涨；

5）橡胶： 生产端全球产胶高峰期已过、供给收缩，再加上碳4家族合成橡胶丁二烯价格上扬，橡胶价格也看涨；

6）畜肉： 玉米、大豆是重要的饲料，价格上涨将推升猪牛羊养殖成本。国内牛存栏和羊存栏数已经开始下降，叠加进口涨价以及饲料涨价，去年下半年起牛肉与羊肉价格已由同比下跌转为上涨；但能繁母猪存栏量尚未明显去化，猪价仍在持续破底创新低。面粉比面包贵的现象难以长久持续，饲料涨价将加速生猪供给端出清，推动猪价止跌企稳。

总结来说，现阶段农产品价格上涨预期有望推动农业公司股价率先上涨，而参考东财农业团队的判断，后续一旦猪价有反转迹象，除了猪肉相关标的上涨以外，国内有望正式进入再通胀阶段，因此重申推荐再通胀逻辑下的消费投资机会！