我在周日文章中说:“如果周一开盘油价继续下跌,那停火的局面基本上就可以落实了。”结果呢,一觉醒来,美伊又杠上了。美向伊朗商船开火,伊朗还击,并且拒绝参加第二轮谈判。周一A股交易时间,美油和布油涨幅均超过5%。与此同时现货金银双双下挫。但是神奇的一幕发生了,市场出现了两个反常的现象耐人寻味。
反常信号
一个反常是亚太股市与油价齐涨。中东冲突以来,油价涨股市跌,油价跌股市涨,而这次亚太股市竟然无惧油价独立走红。日经225上涨0.6%,韩国综指上涨0.44%,恒生指数上涨0.68%。A股除了创业板指休息了,其他主流指数全线上涨,尤其是科创50涨幅接近2%。全市场成交额2.57万亿,大幅放量1500多亿。

第二个反常是油气板块没有表现。每当原油价格大幅上涨时,油气板块股票通常也会跟着炒作一波。而这周一,大家要知道,原油期货是高开七八个点的,而A股的油气开采板块竟然是低开的,收盘几乎是没涨没跌;石化板块也仅仅微涨0.49%。更诡异的是,与油价呈现明显负相关的航空运输板块还涨了1.83%。
为什么会这样?
最根本的原因就是,市场对美伊这出戏接下来怎么演,心里早就有预期了。大家都觉得,后面就是一轮一轮谈,不可能没完没了地打下去。所以市场也不跟着新闻一惊一乍了,而是直接开始给“大结局”定价——也就是按冲突迟早会缓和、甚至结束的路子来给资产标价。老毛前面给大家聊过每次大的动荡之后市场“再平衡”的问题,经过这么长时间冲突以后,各个国家、各个行业、各个企业甚至是个人,都基本上找到了冲突之后的解决方案,这就标志一场剧烈冲突之后的再平衡已经基本完成了。
从A股来看,科创50的强势源于两条逻辑线的叠加:一是国内产业政策的持续催化,国家航天局明确2026年中国航天任务密集实施,多型重复使用火箭将开展飞行验证;军工表现尤为强劲,空间站涨近6%,登月、卫星互联网都涨超3%。二是全球AI产业周期驱动的算力产业链持续高景气,受益于涨价驱动的光纤光缆再度上涨超5%,NPU也涨超3%。归结起来,还是老毛上周一跟大家说的先进制造。

后市怎么看?
从资金全景图来看,各路资金都是比较积极的。尤其是游资高控盘指数,上涨0.83%,是涨得最多的。这已经是游资高控盘自上周五以来连续两天走强。周日文章《潜在动向》中,我说:“周五游资已经开始启动,手里没涨的也不要着急,后续轮动中总有机会轮到你”。市场正朝着老毛预期的方向在有序展开。

中午直播时,我还跟大家说,A股已经从以往的“牛短熊长”转为“快跌慢涨”。慢牛的驱动力既来自于政策预期的变化,也得益于经济长期红利与长线资金入市。本轮的趋势行情中,散户应该怎么做才能获得更好的收益呢?结合慢牛的大背景,老毛给大家关键一句话:主赛道,少折腾,多耐心。喜欢老毛内容的朋友,继续打靠谱。今天应为公众号只能发布一条内容,老毛早上发了一条,今天这条内容在公众号上就不能发送了,只能在官网上发,大家见谅。

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