该来的还是来了,大热的芯片产业链迎来了本轮行情最大的暴击,整个市场也被砸下去了。美日韩都涨,我们大跌,怎么回事?且听老毛往下分解。
周四韩国综指大涨超过8%,日经225也涨超3%,隔夜美股纳指也大涨1.54%,而A股的走势却大相径庭。10点半之前是狂飙突进,科创50涨超3%,创业板指也涨到2%以上。但帅不过一个小时,10点半之后市场就急转直下,资金疯狂出逃。截至收盘,科创50大跌3.7%,上证指数也跌去2%。整个市场调整幅度是相当之大,成交额高达3.45万亿,较昨日增加5300亿。属于是放量下跌,杀出恐慌盘了。为什么会这样?
先回头看看老毛近期的观点
跟踪老毛观点的朋友都知道,今年老毛调整了工作节奏,每周一、三中午直播,周二周四收盘后出短视频,但老毛的文章每天都会发到官网和财经毛羽同名公众号。我在昨天文章《一个预判》的结尾有个明确预判“转向防守”。早盘,估计有人会觉得老毛太保守,市场涨得那么有劲,有必要防守吗?到了下午,你就知道老中医的真话还是靠谱的。
为什么说转向防守,最近老毛近期可谓苦口婆心,反复给大家打预防针。下面这张图的观点,都是老毛在当日收盘后发在文章中的,不吹不黑,看看大家能不能看出老毛的真诚。今天芯片产业链杀得最猛,意外吗?5月15日上周五,我说:“周一反弹概率大,老热点不值得追着当韭菜。”5月18日本周一市场震荡,我坚持“还是看反弹。“,提醒”热点追进去,当韭菜概率大” 。5月19日周二如期反弹,我又提醒大家:“上涨是情绪性的,后续大概率热点会从芯片和科技上逐渐撤出,对各种可能要有心理准备。”5月20日周三也就是昨天,我明确“转向防守”。而且再次强调了“保持不追高、不当韭菜的定力”。这些提醒,值不值得朋友们给老毛点个大大的赞?

在最近的直播和文字中,老毛也多次用数据阐述了自己的逻辑,市场转向关键在于监管和超级主力的态度,从资金流向和5.11某券商调整平仓线在媒体发酵,都传递了明确的降温信号。老毛也多次用估值数据给大家说过,这个位置市场泡沫化程度比较高了,市盈率中值超过90倍。而且,融资余额已经逼近2.9万亿。

为什么老毛敢于逆着市场做判断?这既得益于老毛的独家量化系统,也归功于我30多年的看盘经验,更是代表老毛作为独立投资咨询机构对市场的责任心。我就是一个说真话的老中医。前几天科技股大涨特张,老毛是顶着被骂的风险,反复提醒大家不要追着当韭菜,能救一个是一个。
为什么外围大涨,科创50却下跌?
老毛也看到不少股友吐槽,为什么人家的科技股能不停地涨,咱们一涨高就有风险了呢?这就要看看内在逻辑了。为什么日韩股市能走高呢?日经是软银集团受OpenAI即将IPO的消息催化,股价飙升近20%,带动整体指数拉升。而韩国三星电子罢工取消直接提振了所有与三星及其供应商相关的科技股。我们的市场呢?老特带着老黄到中国走一趟,据说我们有10家大厂已获准购买英伟达芯片了,我们芯片暴涨的逻辑是进口替代。那现在人家要给我们开门了,我们有些人也已经想下单了,那进口替代的逻辑马上受到挑战了,科技股怎么支撑?而且我们在芯片这个领域跟人家的确还差一大截。再看一个数据,科创50的市盈率目前已经达到165倍,美股科技七姐妹平均动态市盈率约33-40倍,其中英伟达约44倍,苹果、微软、谷歌等分布在24-35倍区间。科创50已经远超海外同行。最要命的是,我们的企业是拼价格的内卷模式,而美国人的公司是垄断利润模式,成长性的故事不一样,我们的科创企业用什么支撑高估值?

后市怎么看?
从周四的资金来看,汇金、险资、证金重仓继续保持流出态势。基金高控盘跌2.3%,游资高控盘跌3%。说明各方对下跌达成共识,游资、散户出现恐慌出逃。
但绿油油一片中也不是没有亮色。我最近多次提醒大家机器人中的特质板块,今天铰链电子皮肤丝杠只是微跌,跌幅在0.2%到0.5%之间。执行器逆势大涨1.93%,另外,自动紧急制动、萝卜快跑、线控底盘都是红盘的。说明资金也没闲着,也在找新的突破口。
最后说句关键的,昨天我说转向防守,今天我给大家的重要提醒是:必须防守。接下来更多要着眼于短线了,这个时候也不要过于恐慌,新的热点和情绪机会也在酝酿。喜欢老毛说真话的朋友,评论区继续打靠谱。

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