周二的行情可以说是“一树红花照碧海”。指数全线红火,但飘绿的个股高达70%。算力龙头狂飙突进,其他板块则继续在下面摩擦。这个极端结构化的局该怎么破呢?盘后一个重磅消息在媒体发酵,或许提供了一个破局的钥匙。上海官方发文:做好算力期货研发准备,推动科创50、深证100、创业板股指期货和期权上市。传递了什么重要信号呢?这篇内容非常重要,老毛给大家深入聊聊。

先说推出科技类股指期货的意义
这个消息关乎每个股民的切身利益。大家都知道,近期芯片、算力类科技股单边疯涨,市盈率虚高,给市场也带来了风险。怎么办?老毛昨天文章中复盘了上面通过三种手段来降温调控,包括券商调控融资平仓线、汇金重仓股持续压盘以及7家芯片股大股东集体减持。但这都是短期办法,有些机构对127亿的大股东减持甚至理解为利好,因为在增量资金大幅上升的前提下,大股东有限减持反而是为游资增加筹码。真正要治本,还得靠制度。
所以,推动科创50、深证100、创业板的股指期货和期权上市,不光是上海建全球资产管理中心的一步棋,更关键的是——给市场建一套更完善的风险管理工具。具体好处,老毛说四点你就明白了。
第一是填补空白。以前专门针对“新质生产力”方向的对冲工具几乎没有,现在有了,科技股的炒作终于有风险管理的杠杆机制了。
第二,稳住高波动。科创板、创业板的企业本来就是高成长、高波动,涨跌起来很吓人。股指期货能双向交易,市场一疯涨或一暴跌,机构可以用它来平滑收益,少出现那种“一恐慌就乱卖”的局面。
第三,引来长期资金。外资这类长线资金,向来是“没对冲工具就不敢进场”。有了它们,这些钱才愿意进来。它们一来,不光市场更稳,资金也能实实在在地流向科创企业。
第四,定价更准。期货和现货一起交易,市场就能更聪明地发现科技股的真正价值,整个板块的定价效率自然就上去了。
当然了,股指期货的推出需要一个时间,市场可能在这个窗口期继续疯狂。这个过程不是立竿见影的,但方向是对的。
那么对普通股民有什么影响呢?老毛不建议咱们普通股民直接参与这些衍生品交易,但你必须理解它们对股市的影响,调整自己的投资策略。近期要密切关注科技股衍生产品推出的时间,抢在机构离场前离场。
后市怎么看
从资金态度来看,汇金、证金、险资重仓股集体下跌,超级主力继续保持降温姿态。而基金、北上高控盘指数几乎是没涨没跌,所以表面看来部分科技股很风光,“纪连海”、“易中天”概念股都涨嗨了,但机构很可能是继续采用拉高出货,边打边撤。今天跌得最多的是极低控盘和小心有妖指数,跌幅都超过1%,说明散户盘和妖股资金还是信心不足,总体处于防守期。

市场仍处于整体震荡、积蓄机会的阶段。最后老毛根据情绪数据给大家一句话:控制仓位,注意防守。喜欢老毛内容的朋友,评论区继续给老毛打靠谱。


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