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三大反差

毛羽 来源:毛羽 26-06-03 18:22
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周三的盘面又是熟悉的配方,A股三大反差再次上演。这里面孕育着不为人知的机会,还是藏着明枪暗箭呢?我们逐个聊聊。

第一个反差是指数涨、个股跌

表面来看,官方指数个个都是红彤彤,市场一片大好。但实际上却有近七成的股票是下跌的。因为这些指数里的局部权重股是大涨的。比如中际旭创近日成为沪深300指数第一大权重股,权重占比达4.75%,超越第二位的宁德时代(4.20%)及第三位的贵州茅台(3.11%)。今天中际涨近7%,直接把指数带起来了。

三大反差

目前的所有的指数,如果你去深入分析它的构成及权重,你就会发现它从设计之初都是自带局限的,要么不能反映d大A全局,要么不能反应行业变迁,更不能反映市场投资者真实盈亏情况。在一条局限的指数上做决策,就像人的第一颗纽扣扣错了。要看懂这个市场,一定要有一条能真正反应钱袋子变化情况的指数,老毛自己做了一个点掌全指,用来考察全市场,今天点掌全指跌0.44%,中证全指涨0.43%,哪个更符合市场的真实水温,大家自己去体会一下。

第二个反差是“科技窄牛”又上演疯狂的一幕。

“易中天”为代表的光通信产业链集体沸腾。细分板块培育钻石人造金刚石光电子涨幅都超过5%。半导体硅片、华为系光纤光缆涨幅都超过3%。在其带动下,科创50中午涨近5%,创业板指也一度涨超4%。

三大反差

消息面有两个催化因素:一个是隔夜美股光通信龙头迈威尔科技(Marvell)大涨32%,英伟达自己投资了,老黄力挺市值破万亿美元,还有国内全球首条三波段多芯光缆在青岛商用落地。 所以,国内资金趁机又炒了一把。

老毛感觉目前芯片股水温已经到了沸点,现在可能在朝汽化的方向走。但是的确没有什么太好的方法让当前对芯片的热情能够很快停下来。就像当年互联网泡沫一样,你是眼睁睁地看着这列火车往冲向悬崖,想要让它减速,需要有巨大的逆向能量。

为什么科技股能继续狂飙,主要还是有钱。最新数据,5月A股新开户276.53万户,同比大增78%;据测算,目前A股投资者已经逼近2.6亿。这么多钱往里冲,冲到公募里面,基金经理只能维持跟踪指数。据说有问询,说你为什么要买这种高市盈率的?这也代表着现在调控的一种宏观指导,但没有形成一种机制。把这些容易炒作板块的做空期权和期指推向市场以后,它就变成一种机制性了。所以大家去看,现在中证500沪深300这些基本上就没有多少炒作的分量了,因为在期货上可以用7倍的杠杆做空,中证500的市盈率中值和均值很接近,都在35倍左右,这就是市场有效了。

虽然昨天上海发文,推动科创50深证100、创业板股指期货和期权上市。这是个有分量的文件,但是老毛也告诉大家,这个动作不是马上可以落地的。所以这段时间,大家可能还是要经常性地看到这些板块起起落落。你是愿意参与还是愿意回避?我中午直播做了一个小调查,大概有40%左右的人要参与,60%左右的人要回避。目前芯片板块的博弈性还是太强了,怎么取舍就看你自己了。

第三个反差是涨跌快速反转

最明显的就是两创指数,到了下午联袂跳水,涨幅吐回去一半还多。比如科创50涨幅从最高近5%,回落到最低0.7%,吓不吓人?尾盘又拉了一下,涨幅才回到2%。你本来就在里面的那还好,但你要是中午追高进去的,收盘就很难受了。拉尾盘的意图,老毛之前也讲过,以前的庄家收割就常用这个套路。

三大反差

我还是要提醒大家不要追高当韭菜。中午直播时,我还提醒大家,愿意参与的,注意控制好风险,把握好它的节奏,千万不要去追着买,追买就容易出问题,跌下来没准你还有机会。现在来看,是不是这样?

后市怎么看

三大反差

从融资融券数据来看,自从上周五达到了2.9万亿,最新的融资融券数据在下降。我们也要看到,融资融券数据一般要下降一段时间以后,市场可能才迎来最后的一跌。最近从总体上来讲,除了局部行情,还是一个防守区。中午我说,高分红跌了不是坏事。在这个市场上,要习惯于逆向思维,因为你不知道它什么时候开始切换。结果,下午科技股就开始回落,高分红风格的板块就起来了,煤炭涨近3%,水电及火电、石化都涨近2%。

三大反差

虽然市场有颠簸,老毛还是希望每位朋友的心都能够定下来。在这个市场上先保住不死,然后再来考虑怎么把能赚得更多,总之一个人没法赚到认知能力以外的钱。喜欢老毛说真话的朋友,继续打靠谱。

标签: A股 科创50
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        第十三条 本规定自2017年10月1日起施行。

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