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七月预期

毛羽 来源:毛羽 26-06-30 19:00
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六月最后一个交易日,红盘收官了。除了芯片产业链继续狂飙,机器人光伏电池、AI软件、光通信军工等也都涨嗨了。归结起来还是老毛去年底闭门会上说的26年四个关键词:科技、制造、电子、消费(新型)。今天重点聊聊,反弹的逻辑以及AI新政传递了什么信号、七月预期怎么样。

七月预期

对于今天的反弹,老粉应该早有心理准备了。上周五,我在闭门会中说,短线反弹一触即发,上面这张图就是当时的原图,可以看出当时的情绪机会是非常高的。这周一中午直播时,上午情况不佳,但老毛坚持认为短线有机会,结果下午主流指数全线翻红。在周一晚上文章《博弈信号》中,我的判断是“短线仍然看反弹”。老毛的判断都是基于情绪模型。上面的这张图,紫色的情绪机会曲线周五盘后大幅升高,周一收盘后虽然有所下降,但仍在高位,所以周二的反弹如期持续。这就是量化模型的魅力。持续跟踪老毛观点的朋友都可以在评论区说一句,老毛是马前炮还是马后炮。

接下来聊聊AI新政传递什么信号

从政策面来看,周一国常会提出:要深入实施“人工智能+”行动,促进智能产品和服务加快规模化商业应用。说白了,要从讲故事到能干活、能变现。会议有两个提法值得重视。

一是要深刻把握人工智能演进趋势,牢牢掌握发展主动权。核心三个字是"主动权",说明在以人工智能为核心的第四次科技革命中,我们不想再重蹈互联网时代跟在美国人屁股后面的覆辙,这就决定了规则制定、国产替代、自主可控将是长期主线。

二是要加力推进人工智能创新突破,加快关键技术攻关和超大规模智算集群建设。其中"关键技术攻关",就指向了芯片、算法、框架等"卡脖子"环节。而"超大规模智算集群建设" ,需要服务器、光模块、数据中心液冷散热等一系列硬件配套。2026年全国算力基建投资预计达4500亿元,"十五五"期间累计投资将超2万亿元。

回过头来看,近期芯片股的持续狂飙,背后不仅有扎实的产业周期支撑,更关键的是它已上升为国家意志。韩国最近在举全国之力砸存储,我们也不会含糊,本土存储也在积极准备上市,陆家嘴论坛之后,市场对芯片股泡沫的包容度有提高的迹象。

后市怎么看

周二全市场成交额3.25万亿,比周一少了2500亿,属于是缩量上涨。从资金态度来看,基金、游资高控盘涨幅最高,说明周二的行情主要是公募、游资推动的。而汇金、险资、证金重仓三大指数集体下跌,所以中药、银行水运煤炭等老登股跌幅都超过2%,上证50今天是绿的。七月预期

大家要知道,5月11号券商新增即时融资平仓线的消息发酵后,这三个代表大主力的指数就开始跌,一直到现在已经持续一个半月了,还没有看到止跌信号。这也是老登股持续下跌的重要原因,背后的故事应该很丰富。目前A股市盈率中值已经从5月11号的90倍下降到81倍。这也说明虽然芯片股继续狂飙,但市场的总体风险仍然处于可控范围。

七月预期

总的来说,六月可以说是涨芯片杀一切,大部分股民应该都不太好过,这个月A股全市场整体平均下跌4.86%,而且五月已经跌了3.56%。这两个月加起来跌幅超过8%,全指点位比25年最后一天还要低了。股市里有句谚语叫做:“五穷六绝七翻身”。现在已经是“五穷六绝”了,七月能否打个翻身仗呢?老毛认为,七翻身可以期待。短线来看,老登股反弹概率也在提升。最新行情怎么看,周三中午11:30我们接着聊。喜欢老毛内容的朋友,评论区继续打靠谱。

标签: A股 半导体 科创50
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