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狼来了

毛羽 来源:毛羽 26-07-03 00:48
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该来的,还是来了。周三我说:“如果你还死守着芯片,那可能会有问题”。周四芯片产业链暴跌,科创50跌近8%,创业板指跌近6%,创下了4月以来最大单日跌幅。老毛一个做风投的朋友说今天迎来本年度资产缩水最严重的一天,股民重仓芯片的今天肯定难受了。今天重点聊聊,怎么看待芯片股的下跌。为什么老毛刚说完市场全局翻多,指数就崩了?

狼来了

芯片股下跌的内外因素

从外围来看,7月1日,Meta被曝拟对外出售AI算力,市场迅速将其解读为"算力过剩"信号。费城半导体指数应声暴跌超6%,成分股中美光跌10%、英特尔、应用材料跌超9%。这种恐慌情绪迅速传导至亚太,7月2日韩国综指跌近8%。其实,关于AI泡沫的“鬼故事“在近两年时不时的就会出现,为什么这次A股反应格外强烈?

从国内来看,两个现象值得注意。一是7月1日晚间,又有‌48家公司集中发布异动或风险提示公告。老毛算了一下,从6月29到7月1这三个交易日,加起来有169家公司集中发布风险提示,绝大多数都是近期热门赛道标的。这种情况,在A股历史上都属于极为少见的现象。大量公司甚至在公告中直接“打假”市场强加的概念。吴主席此前在陆家嘴论坛上喊话”严查严处借科技之名蹭热点、炒概念“。所以,这种批量、同步的“澄清式”风险提示,绝不是偶然,更像是监管对于概念炒作释放的明确降温信号。

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二是官媒传递的信号。今天早上上证报发表一篇长文叫《超越“科技抱团”叙事 资本市场包容性需要多元定价》,核心观点是无论“小登”“老登”,只要能超于预期,都是好登,不应审美趋同。老股民知道,上证报相当于资本市场的“喉舌“,这篇内容也是政策信号的一种传递。此外,周三还有一个消息,中基协“摸底”头部量化私募,其中就涉及同质化交易等内容。这两点都指向了近期的“芯片极致抱团”。科创50的市盈率已经高达254倍了,上面的容忍度显然是有上限的。

后市怎么看?

我周三说,除了个别指数,老毛的点掌全指已经翻红了,这意味着市场全局翻多。为什么刚说完翻多,市场就跳水了呢?主要是几个科技巨无霸暴跌了,寒武纪工业富联中芯国际平均跌幅超过7%,这些科技股都是涨高了抬进指数,我之前也说过,这不是一件好事。如今副作用显现了。它们一崩,两创指数也跟着塌,前期的大旗一倒,散户的情绪也会受到影响,正好印证了老毛的预感:前期熬不住去追芯片的,又被市场反手扇了一耳光。那么市场全面翻多还成立吗?老毛告诉大家,两创指数翻空,但全市场指数仍在多头区域,只要不在前期热点中,不用太紧张。这周二,我说老登的反弹概率在提升。老登板块经历周三反弹后,周四继续表演,今天采矿、医疗、消费、银行都表现不错。在大类指数中,高分红指数涨幅最高,接近1%。 但是,如果你的持仓在前期芯片热点中,那是一定要防范风险的。

本周是下半年第一周,各大机构都在重新布局,目前处于风格切换的窗口期,市场震荡在所难免。这个时候,你不应该慌张了,反而是中期布局的好机会。市场风向已经在变了,不要一直停在老的惯性中。喜欢老毛内容的朋友,评论区打靠谱。感谢大家的捧场。老毛周四晚上回来太晚,复盘发得有点晚,周五出差,停发一期。下周见。

标签: A股 科创50 半导体
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