周四股市又是遭遇暴击的一天。从个股来看,有45%股票上涨,涨跌幅中值是-0.18%,不算太糟。但大指数却跌得惊人,平均跳水幅度都在2%以上。以前我们说,涨指数,不涨个股;最近是倒过来了,个股活跃,权重杀跌,指数被拖下水。今天还有一个非常鲜明的特征,待老毛一一为大家拆解。

内外因素交织
从外围来看,隔夜美股的费城半导体指数下跌2%,比我们早开盘1小时的韩国综指昨天涨到熔断,今天又跌到熔断。还有一件事是,澜起科技因为遭到韩检方突击搜查,原因是怀疑串通供货价格,今天股价暴跌16%。受此影响,A股大幅低开,随后又来了个冲高回落,盘面震荡幅度相当大。科创50从跌4%,到涨1%,然后收盘又跌4%。半导体出现显著的补跌,最近市场个股的日内波动幅度显著加大,老毛统计了今年1-6月A股波动率,竟然比去年同期增加了10%。老毛再次向大家提示前期热点的风险,前期热上天的芯片板块,今天暴跌超过7%的比比皆是。

从内部来看,今天最大的事儿就是长鑫科技打新。在此背景下,全市场成交额2.39万亿,比周三缩量1700亿。本周已经连续四天缩量了,抽水效应显现。长鑫打新中签结果于7 月 20 日(T+2 日)公布,通常科创板新股在申购后约一周左右上市,可能就是下周了。
长鑫上市前后A股会怎么走呢?
我们不妨以史为鉴,看看能否找到一些规律。大家都知道,中芯国际是科创板IPO规模老大,募资金额高达532亿元,比长鑫科技还多230亿。7月16这个日子很有意思,2020年也就是六年前的这一天也是周四,中芯国际正式在A股科创板上市,打新时间是7月7日。老毛给大家分享两组重要的历史数据。
先看中芯从打新到上市,重要指数是怎么表现的。当时打新确认结果、缴费时间是7月9日。从图中数据可以看出,从打新到缴费的这三天三大指数是集体飘红的。然而在中芯国际上市前两天市场开始调整。上市当天,中芯国际涨超200%,成交额近480亿,占科创板的一半,占整个A股超3%。热闹之下,A股三大指数大幅下跌:上证综指下跌4.5%,深证成指和创业板指跌幅都超过5%。抽水效应很明显。

那么中芯国际上市后是怎么表现的呢?大家都知道,当年中芯被老美制裁了,股价基本上上市即巅峰,一直跌到9.24前夜。整整跌了4年多,科创50当年7月23推出,中芯是第一大权重股,整个指数也被拖累调整了四年多。
通过上面分析老毛想提醒大家的是,一是大IPO上市对市场的确会有冲击,但影响是短期的。二是老美当年精准狙击中国核心科技资产,这是在长鑫上市前我们又看到存储板块开始大幅回调,大家要防范单向思维。
这些天大家也看到了,科技权重股一旦跳水,对指数影响非常大,也会对整个市场的情绪造成影响。而我们的科技权重又在跟外盘。我在上期闭门会上分享了一件大事,华尔街杠杆巨头已经盯上中国核心科技资产了,申报9只A股单股2倍做多杠杆ETF,其中就包括“易中天”、“纪连海”概念股。目前在审核阶段,可能在8月生效。大家看看隔壁的韩国,频繁熔断,7月13日甚至有120万个账户被强平。今天又是一跌,惨烈程度不可想象。后面有时间,老毛会详细给大家分析华尔街是如何收割韩国股民的,咱们A股散户又该如何躲开铡刀。
后市怎么看?
从周一盘后,我提醒大家“风险来了,该防守要防守”,到这周四,以大消费为主的防守型板块连涨三天。医药和消费都表现出了一定的持续性。这里再次提醒大家,小心砍头杀,就是处于年度顶部的股票,目前杀跌动能最大,下图大家就可以看到,今天这个板块大跌超过5%。我想这里大家应该有掌声,前期老毛多次提醒芯片这类资产大起大落的品种,最多只能配置,不要去赌。觉得老毛靠谱的朋友,评论区互动靠谱。

这两天,市场受内外因素干扰,情况比较复杂。这个时候,最重要的是保持定力。留得青山在,不怕没柴烧。从盘后数据来看,虽然下跌,但老毛还是要提示短线调整概率大。本周杀芯片涨消费和小票,很可能后面又要风格切换了,对各种可能都要有心理准备和措施。喜欢老毛内容的朋友,欢迎点赞转发。

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