上午低开高走,老毛中午直播时各大指数还是红的。但下午一开盘市场就迅速回落,尤其是昨天大涨的创业板指跌超3%,科创50跌超2%。芯片产业链明显分化,存储模组、半导体设备零件、电子布跌幅都超过5%;而NPU上涨近4%,而专用集成电路、阿里玄铁芯片涨近2%。国产替代链走势要强于海外映射链。为什么会这样?

从外围来看,开盘就涨到熔断跌韩国综指,在A股中午休市的一个半小时中下跌了1%,日经225的K线也几乎是一样的造型,早盘大涨2%,11:30后同样开始跳水,收盘甚至翻绿。今天“易中天”概念股平均跌幅在6%以上。显然是受了外盘影响。

老毛昨天的文章,如果你看了,对芯片的走势你就不会太意外。我昨天说,如果你手里没有芯片,千万不要反手去追,否则就要准备挨两次耳光。前期超级的大涨,可能很长一段时间都不会有了,逻辑我也说了,一个是牛市多腰斩,割肉喂鹰已经上演过了。二是外围芯片的故事可能讲不下去了。没看过的朋友,可以翻看昨天的文章,也可以体会一下什么是说真话的老中医。
我中午还给大家分享了一个有意思的数据,昨天科创50大涨10%,但ETF居然是净流出的。什么意思,大家可以琢磨琢磨。

资金态度怎么样?
从上午到下午,资金表现出现明显变化。上午汇金、险资、证金重仓指数微绿,超级主力保持观望状态。而基金、北上高控盘指数以及A500都是上涨的,机构在活跃当中。然而到了下午,反过来了,基金、北上高控盘指数均跌超0.6%,说明公募这些机构今天又来了个跟随外盘,所以芯片产业链大范围杀跌,把两创指数也拉下水了,而关键时刻还是国某队靠得住,汇金、险资重仓指数果断拉升,护盘意愿明显。今天北京国管发文:坚定看好中国资本市场发展前景,已统筹自有资金累计投入近百亿元布局股票市场。这次新增护盘的资金跟之前不大一样了。主要是中央产业体系(诚通/国新)和地方国资体系(北京国管)。之前汇金手里都是老登股,对科技板块没法直接敢于;诚通、国新等资金很可能进了科创板块,7月20日周一,科创50ETF大幅流入461亿。

相比之下,极低控盘、小心有妖、游资高控盘全天都表现较弱,下午跌幅加大了。小票继续走弱,今天跌了1%。
后市怎么看?
老毛提醒大家,要警惕自己的思维惯性,万物皆有周期,没有什么板块会“永垂不朽”。回顾过去,19年到21年全是“酒茅”、“药茅”各种“茅”的蓝筹周期;21年以后,市场开始进入下跌通道,又变成了小票的周期 ;而“924”之后,又变成了普涨格局。今年以来是芯片的周期。所以,你也别相信一个板块就永远没有行情了。对于大部分人来讲,是掌握不住周期的。为什么呢?因为分析周期是非常需要专业知识和能力的。尤其是当你对周期没有信念时,就会陷入“为什么我看好的老是不涨,等我抛了以后它又开始涨”的怪圈。这时候,你一定要找到自己的能力支撑点。比如说,我虽然不会分析周期,但我买高分红股,我看着它们存在那里,收益比存银行好,这就是一种信念。
有人问老毛,现在的对策是什么?我中午直播就说了四个词:选股、择时、组合、配置。大家可以反复去琢磨。这是我做了这么多年投资,从相信“神股”,到崇拜“股神”,到后来反思波动和人性,再到思考如何平抑波动,让它维持到人性能承受的范围,这个过程中,确实是经历了一段艰难的历程。这条路是一条永无止境的“体力”“智力”“心力”的投入之路。
我昨天的观点是:短线继续看反弹。这个时候不但要盯着反弹,还要把眼光放远一点,说不定黄金坑已经开始打基础了。今天市场弹了一下,又被外围带下去了。但老毛今天仍然保持这个观点。喜欢老毛内容的朋友,评论区继续打靠谱。
