最近的市场有三种走法:低开低走,高开低走,平开低走,总之就是起来不易。有朋友来说,今天又是从希望到失望的一天。隔夜美股三大股指飘红,A股也随之集体高开,就在大家以为它要硬起来的时候,帅不过几分钟就下去了,尤其是科创50午后回落更加明显。其实现在就是一个不好赚钱的时候,从8月11日老毛预判“黄金坑渐去”开始,环境已经不同了。今天的情况,有外围的影响,更多是我们自身市场内部的因素。老毛昨天已经预告了。

先看外围
9月2号,美国商务部长表示特朗普政府正考虑对进口半导体加征新一轮关税。亚太媒体集中发布时间是今天上午。韩国综指在北京时间12:18后开始迅速跳水,韩国政府表态将争取防止相关举措给韩企带来不利影响,一直到13:28开始向上拉升。有意思的是,下午同样跳水的科创50和日经225,也是从13:28开始向上拉升,三个指数出现分钟级的同步。量化策略的“跟风”效应又实锤了。老毛之前也跟大家说过这种现象,并非巧合,背后是量化和机构们在跟踪外围市场的技术能力优势。科创50更偏向国产替代和自主可控,而日韩更多是全球硬件供应链的映射。因此,只有当A股出现国内特有的产业催化事件时,科创50才能够走出独立于日韩的行情。

再来看市场的内在原因
老毛昨天文章在最后部分对行情的总结是:“趋势多头、板块轮动、短线防守。”大家看看今天是不是这样?整个盘面没精打采,65%的股票是下跌的,受益股民只有37%。
周四全市场成交额1.75万亿,继续缩量。从资金态度来看,汇金、险资、证金重仓指数表现平平,处于观望状态,今天保险板块突然拉升了。基金、北上、游资高控盘指数虽然红了,但涨幅不高,说明主流机构对保险的业绩利好还是谨慎的。相比之下,此前连续走强的散户盘今天回吐,极低控盘指数跌超过1%。这也在预期之中,今天短线防守的主要原因救市散户盘前段时间连涨到期情绪风险过高了。

板块继续轮动,各领风骚一两天,周一狂飙的AI漫剧,周二大涨的种业,周三走强的兵装系,今天全部是跌的。这三个板块有一个共同点,半年报净利润都是大幅下降的,有事件就炒作一波。今天轮到了水运涨超4%,水运股票中报的利润同比也是下跌的,大概跌幅20%左右,还有培育钻石、光线阵列单元涨超3%;平潭实验区、液冷涨幅超过2.5%。大家也看到了,板块都没什么持续性,这就是为什么老毛说“押宝很难,还是配置为上”。

后市怎么看?
盘后消息,十部门发文,设立国家中小企业发展基金二期,核心是带动社会资本投早、投小、投长期、投硬科技。从中小盘代表指数中证1000的半年报来看,可比净利润同比变化0.36%。而全部上市公司二季报平均的利润增速是超过9%的,所以尽管中证1000中的股票已经不是一般的中小企业了,但是在资本市场中利润增速还是远远落后大企业,可想而知,我们没上市的中小企业有多难,早该扶持了。

从盘后数据来看,经过今天的调整,情绪机会上升,情绪风险下降,市场整体处于一个多空弱平衡,机会略高的状态。在无聊的震荡期,关键就是控制欲望,防止冲动。喜欢老毛内容的朋友,评论区欢迎留言。
