周一科技刚支楞起来,周二又趴下了,两创指数双双跌超1%,老毛近期关于芯片的观点一直强调只能配置,不能单押,后期基本也不太会有太大的调整,对科创50也就不再单独跟踪了。但市场并非没有亮色,点掌全指上涨了0.7%,全市场六成股票是上涨的,说明散户的钱袋子今天还不错。

昨天老毛文章总结:“反弹还将继续”,但有个括号,海外市场要基本正常。周一是美国劳动节,美股休市。所以总体来说,海外的影响要小一些,A股也是如老毛所期继续反弹了,并且又回回归到自己传统的风格。下面这张图就能看出来,周二在大类风格指数当中表现最好的就是散户盘,涨幅达到1.46%。
去年我们村领导强调过市场的包容性,所有风格的资金,我们都欢迎。而我们市场一直有一种偏见,好像见不得炒小,炒差。今天老毛用数据给大家说几句真话,你要是听信了以炒小炒差为耻,你就上了一些人的套了,也就可能在A股市场坐失良机了。先看一张图,从A股近十五年的市值风格对比来看,小市值股票涨幅高达1265%,而中市值和大市值还不到100%。所以小票是长期跑赢大票的,而且差距非常大。这是数据,老毛再给你讲讲原因,首先任何一家大市值的公司,都是从小市值成长起来的,往往这些公司在小市值的时候没有流动性,大资金是买不进的,这就是大资金痛苦而普通散户能受益的好地方;其二,海外为什么不能炒小?因为美国历史上市了近3万家公司,留在市场上的不到6000家公司,在他们的市场,什么牛鬼蛇神都可以上市,小公司意味着骗钱,而买者必须全部自负,而我们的市场, 虽然大家吐槽退市率低,但不得不承认,我们的股票上市前都是有筛选体系的,这些股票上市后可能不死不活,但彻底退市的可能性远小于美股。第三,如果掌握主流舆论喉舌的大资金鼓励炒小,那谁去帮他们撑大中型股票的轿子呢? 所以我们不得不承认,十五年的数据摆在这里,A股自己的风格炒小没有错,是聪明资金的选择。至于炒差,这个可说的内容就更多了,找机会老毛跟大家慢慢聊。

板块方向
目前市场最大的主线还是粮食板块,持续性比较强,中粮集团大涨近7%。今天新上榜的草甘膦、甲醇、乙二醇、油气等都跟石油化工有关。咋回事呢?

熟悉的一幕又来了。A股交易时段,原油躁动。沙特多处能源设施遭胡塞武装袭击,NYMEX原油涨超3%,价格超过94美元/桶;布伦特原油涨近2%,价格超过99美元/桶。最近一段时间,原油价格对市场的影响已经微乎其微了,但这两个指数又悄然逼近百元了。而且都是在10:30以后开始拉升的,跟创业板指和科创50回落的时间差不多,这显然不是巧合。
原油期货价格飙涨,为什么对芯片板块形成明显压力呢?其核心传导逻辑在于:油价上涨推升通胀预期→通胀预期推升美联储加息预期→美债收益率上行→高估值的科技成长股面临估值重定价压力。此外,油价上涨还通过供应链成本、地缘风险溢价等渠道对芯片行业产生多重冲击。而种业、农药、化工原料的上涨,则是直接受益于石油供应链涨价。不过老毛再次提醒,这些,都要当成配置去做,稍不注意,又会掉到别人设好的坑里。
后市怎么看?
从盘后数据来看,全市场成交额1.94万亿,量能略微放大。短线市场还是会维持风格上的分化,中期还是以震荡为主基调。今天美股恢复交易,海外对我们的影响明天又能体现了,最新行情怎么应对,周三中午11:30直播接着聊。喜欢老毛内容的朋友,评论区继续打靠谱。
