终于靴子落地,美联储开启了三年来的首次加息,上调25个基点到3.75%至4%之间,符合市场预期。有意思的是,沃什强调通胀太高持续太久了。而老特则表示,美国的利率应该在1%甚至更低,应该尽快降息。还是屁股决定脑袋,一个想保持美联储的独立性,一个想保住中期选举。这也看出那些选举国家为什么维持央行独立的底线。
加息对我们股市影响几何?
对咱们股民来说,加息总归不是个好消息,但这个利空已经提前消化了。隔夜美股是先涨后急跌,再拉起来一点,最终纳斯达克指数基本没涨没跌。亚太股市的表现也比较平静,不是微涨,就是微跌,都没什么大的波澜。

从A股来看,主流指数全线飘绿,不过最大跌幅也只有0.74%,老毛的市场全指微涨0.13%。老毛在昨天文章的末尾给了大家一句话:“短线机会已经过去,中线趋势还没确立”,今天走势非常契合这个预判,今天调整在意料之中,属于市场正常的情绪性反应。周三表现强势的芯片产业链,周四明显分化,覆铜板跌超4%,rubin架构跌超2%;而GPU涨超2.6%,功率半导体涨超1.5%。
市场又开始炒作水运、粮食,板块的持续性都不强。种业经过四天调整,今天又涨了5.6%,为什么?老毛再给大家看下种业板块的情绪数据,这周二情绪机会大幅升高了,所以周三、周四连续两天反弹。这就是市场的情绪化炒作。机会高了,可以做一波。风险高了,你要赶紧撤。 目前是机会没有了,等风险升上来,还要抓紧跑。

后市怎么看?
有朋友担心,美联储开启加息周期,是不是意味着A股要走熊了。老毛认为,完全不用那么悲观,老美加息对A股的影响可以从两个方面来看。
一个是加息的性质。美联储加息划分为"抗通胀型"与"预防型"两类,抗通胀型加息(如1999—2000年、2022—2023年):通常发生在通胀已明显高于目标时,紧缩力度大、持续久,对全球风险资产的压制更为显著。而预防型加息(如1994—1995年):通胀尚未失控时提前出手,力度温和,对A股的外溢冲击相对可控。9月的这次加息更偏向"预防式",而非新一轮持续紧缩周期的开启,所以对A股的影响相对有限,而且近期市场已经提前反应了。
二是中长期看A股还是走的是自己的逻辑。真正决定A股中期走势的还是国内经济周期与政策导向。2026年上半年A股可比净利润同比增长近10%,为市场提供了基本面支撑。从资金态度来看,超级主力和主流机构总体都是跌的,说明加息对机构影响要大一些,采矿、油气、有色金属集体下跌,这是心理层面的,这时候的机构多是看外面的脸色多一些,他们心里想的是“美国加息了,是不是很多钱想存到美国去?”,而游资高控盘、小心有妖、极低控盘三个指数都是微红的,说明更加本土化的钱反而不受美国加息的影响了,本土的钱心里想的是“他们加息关我什么事,我的钱又不会出去”。老毛个人观点,加息这个事情已经翻篇了,A股还是要回到自己的轨道上来。

从盘后数据来看,A股还在回调的格局中没有走出来。短线来看,向下调整的概率稍大一点点,也不是太离谱,还是昨天说的,当下保持耐心很重要 。喜欢老毛内容的朋友,评论区打靠谱。
