周五A股走得十分惊魂,上午低开低走,市场情绪一度降至冰点;然而下午突然拉升,走出经典的“深V”反转。科创50从最多跌4.55%到收盘居然拉红了。大消费成反弹主力军,网络传媒涨超5%,百货、乳业涨超3%;芯片是最拖后腿的,覆铜板跌超5%,铜箔、封装基板跌超4%。到底怎么回事呢?这一波调整告一段落了吗?股民能学到什么呢?

资金面发生了什么变化?
先说为什么上午跌幅那么大?老毛昨天文章中已经预告“市场整体转空了”,这是趋势数据周四盘后显示的信号,所以上午的调整并不意外。从外围来看,受OpenAI营收不及预期影响,周四隔夜美股费城半导体指数跌超3%,这个消息又给今天科技股抛了一盆冷水,导致市场情绪集中宣泄。
从下图午盘资金全景图来看,汇金、险资重仓指数表现平稳,而基金高控盘跌超3%,北上、游资高控盘也跌了2.5%左右,极低控盘、小心有妖也跌幅不小。说明上午抛盘主力军就是主流机构和游资,所以科技股的下跌在所难免,这个时候散户盘和妖股资金也难免跟风割肉了。

那为啥午后突然大幅拉升呢?7月交易新规实施后,老毛说超级主力往往通过盘后交易ETF来稳市,周四ETF净流入172亿,今天早上已经进来了,开盘前18分钟市场是先跌后稳。但随后市场快速下探,显然是172亿的ETF子弹打光了,市场狂跌不止,到午盘收盘前情况已经比较严峻了。下午开盘后超级主力盘中明显有大动作了,多个宽基ETF盘中大幅放量。为什么?创业板指、中证500等多个大指数已经创年内新低了。老毛认为再不出手,可能就会很难看了。毕竟还有几千亿的融资浮筹在伺机而动。从收盘的资金全景图来看,基金、北上高控盘的跌幅大幅收窄,显然机构看到大主力有动作也跟着起来干活了。值得注意的是,散户盘和妖股资金的情绪迅速回暖,积极性是最强的。

资金流向了哪里呢?从宽基风格来看,低估成长指数表现最佳,涨幅高达1.91%。说明资金并未延续节前的“避险”惯性,而是在市场企稳信号出现后,率先回补了估值安全边际较高的成长方向。说明市场风格从“极端分化”转向“再平衡”。

后市怎么看
全市场成交额1.87万亿,较周四大幅增加2300亿。这次盘中逆转是资金面强力干预主导下的情绪修复,这当然是好事。但是从指数表现来看,仅仅是微红,没有继续向上拉,说明超级主力做的更多的是防范系统风险的动作,没有体现出主动进攻性。
从盘后数据来看,虽然今天市场强势反弹,空头趋势还没有改变,市场可能仍需要时间在震荡中夯实底部,这个时候要和主力同步保持耐心,防止冲动。我们这个市场正在发生深刻的变革,超级主力干预市场的手法又有新变化了。如何在这种变化中活下去、活得更好,对散户来说至关重要。10月10晚上19点闭门会,老毛深入拆解其中的逻辑,到时候我们不见不散。喜欢老毛内容的朋友,评论区继续打靠谱。
