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有积极因素

积极
毛羽 来源:毛羽 26-10-20 19:16
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周二市场走出“N型”走势 :早盘低开高走,午后震荡回落,尾盘重新拉升,但没有过上午的高点。所以很多票都走成了冲高回落。目前的盘面怎么看?市场在筑底了吗?

有积极因素

先看市场风向变化

从指数来看,跟周一基本上是反过来的。周一是大盘强势,小票弱势。今天则是大盘休息,小票逆袭。受北交所两只新指数及对应新增ETF资金的刺激,北京市场大涨3.52%,点掌全指涨超1%,全市场近七成股票上涨,这意味着虽然今天上证深证大部分主流指数是绿的,但大部分散户今天的钱袋子应该是红的,大家看下你的账户是不是这样?是这样的,评论区你打个“红”。

有积极因素

从板块来看,前两天强势的军工休息了,而沉寂已久的机器人开始表演了。涨幅在3%以上的细分板块比比皆是,铰链涨超7%,具身智能、服务机器人、轴承涨幅都在5%左右。上市即巅峰的宇树,两个月跌幅超过60%,最近终于有反弹了,近三个交易日累计涨超27%。但目前市盈率还有388倍,市净率66倍,老毛是不敢碰的,但是它一家高估,不影响我们对整个板块的分析。

有积极因素

为什么机器人突然反弹?近期国内外都有相关事件催化。从外围来看,10月19日,特斯拉在年度股东大会提交的SEC文件中首次书面宣称“已为V3 Optimus大规模量产做好准备”。10月20-22日英伟达GTC柏林大会将物理AI列为核心方向,而机器人正是物理AI最核心的落地载体‌。国内方面,10月19日,工信部科技司披露上半年人形机器人整机产品突破400款、产量超4万,预计全年突破10万台,并明确以人形机器人为“小切口”带动具身智能大产业。同日,商务部等9部门发布《关于加快推进科技兴商的意见》,提出丰富机器人等智能商品供给,推动具身智能在商贸领域落地。这是首次从促消费角度打开机器人需求侧空间。

有积极因素与单纯机器人相比,具身智能同时承载了“机器人制造业的估值”和“AI软件层的叙事估值”。目前A股共有56家具身智能相关的上市公司,近年来板块整体营收净利润都是持续上升的。从已经公布三季报数据的两家公司来看,平均收入51.73亿,同比上升13.28%;平均净利润4.75亿,同比上升11.06%。所以这波上涨,可以看成是事件催化+超跌+业绩成长的结果。后续能否有持续性呢?老毛先说上一嘴,目前板块56家公司平均市盈率70倍,从5月份以来已经调整了差不多4个月,算是还能接受吧。

后市怎么看?

全市场成交额1.41万亿,跟周一基本持平。尽管周二的反弹力度比周一要强一点,但资金的承接力度不够。老毛上周五说本周很关键,尤其是力度很关键,昨天是大盘反弹,今天是中小盘企稳,都是市场情绪的自然复苏,力度方面还有待进一步确认。

有积极因素

从外围来,隔夜美股的存储芯片板块明显反弹,费城半导体指数涨1.61%,但反弹质量并不高。AI基础设施公司CoreWeave盘中一度冲高近8%,最终却收跌0.4%。所以,上涨更多是技术性反弹,而非AI叙事重新转暖的信号。今天韩国综指低开低走,收盘跌近4%。韩国存储双雄的核心下游需求来自AI数据中心与HBM(高带宽内存)。当市场开始质疑AI企业的融资能力与盈利变现前景时,存储芯片的远期订单预期就会被直接下修。AI数据中心新股Elice上市首日破发,也被市场解读为对整条AI科技链估值的“集体清算”。在这种环境下,咱们这边的机构资金出手还是比较谨慎。

有积极因素

从盘后数据来看,今天的反弹大幅消耗了情绪机会,与此同时情绪风险也在上升。当然,也不要灰心,积极的因素正在积累。周一融资余额减少74亿,与前几个交易日相比,融资离场速度开始减缓。与之相反,周一ETF净流入226亿,远超融资离场的数据,这是今天市场小盘火热的原因。最近三个交易日加起来就有近千亿,说明超级主力开始大手笔买入。接下来有两种可能:一是这个位置附近再来一次最后一跌,融资继续出清,这样后续反弹力度会更大,当然对市场信心的伤害也比较大。二是市场在这附近稳住,再蓄势上行,这种情况反弹的力度就不能期望太高。大家觉得哪种可能性更大呢?可以打在评论区。 最新行情怎么看,周三中午11:30直播我们接着聊。喜欢老毛内容的朋友,继续打靠谱。

标签: A股 科创50 机器人
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