周四市场信息量很大,基本上对老毛上周五“下周很关键”做出了方向性的回应。稳力度太小,稳不住,超级主力还在建仓期,托市而非抬市。盘面可谓惨不忍睹,新低之后还有新低。创业板指跌超4%,深证成指、科创50、中证500都跌近3%。行业板块全军覆没,只有机器人相关的细分赛道还略有温度,电机及电控涨近3%,轴承、伺服系统涨超1%。全市场成交额1.51万亿,较周三放量近一千亿,说明又杀出恐慌盘了。这几天一跌,估计很多朋友都不想看账户了。老毛充分表示理解,这个市场,活得久就是活得好,这段时间大家通过闭门会、老毛直播和最近发表的观点,能不能感受到老毛是个说真话的老中医?最重要的问题,今天这一跌,是不是最后一跌?

为什么跌得这么惨?
一个是中东冲突升级。俄乌似乎有缓和迹象,但美以这边又在酝酿对伊的新一轮打击,原油趁势大涨。这种背景下,难受的不只是咱们大A的股民,韩国综指下跌3.5%,日经225跌2.6%,恒生科技跌幅甚至超过5%。欧洲股市一开盘也是绿油油一片。

二是权重股集体杀跌。宁王在昨天跌12%的基础上又跌了3%。“易中天”概念股也崩了,三只股票平均跌幅接近10%,市值蒸发1300多亿。逢俏不赶逢贱不丢,这回很多朋友应该是相信了。最近A股流动性本来就弱,这一跌简直是雪上加霜。创业板最惨是这四只都是超级权重股。导火索是英伟达在10月21日GTC柏林大会上的宣布。英伟达表示,将联合六大供应链伙伴,在2027年年中前将用于CPO的光引擎产能提升至目前的15倍。然而,核心合作方并未包含中国大陆厂商。市场担忧,大陆厂商被排除在英伟达核心供应链之外。此外,10月21日,中欧基金冯炉丹管理的中欧数字经济混合基金发布三季报,显示其在三季度对“易中天”进行了大幅减持,也被市场解读为主流机构主动放弃“抱团光模块”。

其实从中际旭创半年报数据来看,基金和ETF就已经开始大幅减持了。在前期6月份万众欢呼芯片股的时候,基金持仓比例就从从25年底的近25%,到26年中变成19%;尤其是ETF持股占比从25年底的11%降低到26年中的不足5%,减了超过一半还多。而社保基金,这么些年,不管中际多么牛,它从来碰都不碰。大家要想想这里面有什么玄机。
目前,A股的千元股就剩两个了,茅台依旧是老大哥,第二的是联讯仪器。科技股显著退潮了。
后市怎么看?
从资金全景图来看,各路资金都是逃之夭夭,尤其是喜欢看外资脸色的基金高控盘跌幅最大,超过3%。所以公募重仓的科技股调整幅度较大。相比之下,老毛在闭门会给大家讲的汇金重仓指数在下跌中跌幅最小,仅有0.44%。工商银行又创了历史新高。上周市场持续调整,汇金重仓表现比较强;而这周二、周三市场企稳,汇金重仓就开始走弱;今天市场再次调整,汇金重仓又开始偏强。给了大家一个投资方法,只要跌,你就跟跟超级主力在一起。市场风格频繁切换,你跟是跟不上的,所以老毛一直跟大家强调平衡配置。

周三融资余额减少不到9亿,眼看就要稳住了。结果周四这一跌,融资盘肯定又要继续往下杀,都是带血的筹码,今天的惨烈肯定有很大一块是融资平仓的。与此相反,ETF周三又进来136亿,神秘资金大跌大买,持续进货,看来还没吃饱。
老毛周二提示接下来有两种可能,一个是这个位置附近再来一次最后一跌,融资继续出清,目前看来市场最终选择了这条路。我周三标题告诉大家“做好持久战的准备”。从今天盘后数据来看,情绪风险有所下降,情绪机会正在酝酿。如果你跟上了老毛的节奏,此时你手中无股(轻),心中有股,心态肯定是无比轻松的,但没踩中节奏的朋友怎么办呢?这个时候,千万不放弃希望,决不能随便缴枪,因为这很可能是最后的惨烈时刻。老毛不是盲目地劝你老乡别走,老毛都是定量分析。这个月底的成长闭门会,我会就此拆解内在的原理。今天路上出差,回来较晚,短视频也没时间出了,在路上就看到有人在转发一批所谓“救市”大V,每次都是这样,还是那句老话,走在市场前面,不要被市场牵着走,不要一跌就哭着喊着救市?大家要想想,凡是都是有成本的,救市的成本最后由谁来承担?想清楚了,就不会再叫人来救市了。希望你下次踩中正确的节奏。喜欢老毛内容的朋友,评论区继续打靠谱。
