10月最后一周开始了,老毛认为这周要打起精神来。我中午直播主题是“正在变,老乡真的别走”。当然,不是硬要留你在股市上,走还是留全在你自己。我仅仅从我的观察和数据看到目前的情况正在变化。会怎么变,慢慢就能看到。接下来听老毛的思路和节奏。
先看周一盘面
从指数来看,是一个小纺锤型。上证50、上证指数为代表的大盘股是表现最强的。其次老毛的点掌全指微跌0.58%,说明绝大部分的股票跌幅也有限。相比之下,机构指数跌幅都在1%以上,尤其是科创50跌幅超过2%。

资金态度明显分化。老毛10月10号闭门会上说的汇金重仓指数又是涨得最好的,接近1.5%;其次是险资重仓,说明超级主力继续采取稳市措施,在做逆周期调节的事情。银行、酒类、石化等高股息风格板块表现抢眼,中石油还创了近18年新高,这就要感谢特朗普了,所以为啥一到油价跌下来,老特总要喊几嗓子要揍伊朗,不完全是为了他自己的股票资产,更是为了他背后的石油金主们,我们的中石油只是小小地蹭了一下老特的便宜。今天游资高控盘、小心有妖、极低控盘仅仅微跌,说明游资、妖股资金、散户盘在上周五大涨之后目前还有点摸不清方向,观望情绪比较浓。而今天抛盘的主力军就是公募为代表的机构了,基金高控盘跌幅超过1.9%。

10月25日,高盛以“人工智能交易担忧加剧”为由,将韩国综指12个月目标价下调了25%。韩国是全球存储与AI硬件的核心供应方,存储也是前阶段最被看好的AI短缺资源之一,高盛这一下调被市场解读为海外AI叙事系统性降温的确认信号,进一步压制了亚太芯片股的风险偏好。另外,本周是超级财报周:微软、亚马逊等美国科技巨头的季度业绩集中披露,SK海力士、三星电子等亚洲存储龙头也将公布业绩。市场需要在财报中验证AI基础设施的巨额投入能否转化为可持续的营收与盈利,在此之前倾向于降低风险敞口。
对于芯片板块,老毛还是七月份的观点:只能配置,不能单押。机会来了就进,机会没了赶紧跑。目前是个什么状态?科创50从7月1日最高点到今天跌幅超过41%。高盛判断芯片中长期还有下调的可能,但在老毛看来短期已经处于超跌状态,中长期可以参考高盛的论据,中短期反而可以看一看。
后市怎么看?
全市场成交额1.58万亿,缩量3400亿。说明在这个位置市场资金观望情绪还是比较浓,不知道该跑还是该进,索性先停下来看看。融资盘还在大幅下降,上周五减了241个亿。现在融资余额是2.38万亿,最高的时候接近3万亿,相当于少了6100亿。6100亿是什么概念?我们现在整个流通市值不到100万亿,将近流通市值的0.6%。

那么谁在流入?上周五ETF流入了588个亿。在你最痛苦的时候,看得见的大手又大手笔来了。今天数据出来之后,估计融资盘还要往下走,ETF又可能进来百亿。从7月到现在,ETF累计净流入达到8500亿左右。下图红色的柱图代表ETF每天的净流入量,绿色的柱子代表ETF每天在净流出量。超级主力在干什么一目了然。这段时间的数据是什么概念呢?老毛告诉你,已经超过了24年9.24行情前通过ETF进来的救市资金。可见超级主力的决心。

老毛的观点是从现在开始,思路要调整一下,为下一轮行情做准备。空头趋势还没有完全结束,但情况有变了,老毛重机构思维判断会提前做准备。这是我第一次在这一段调整之后说这个话。股票市场就是这么生生不息,在你最绝望的时候,机会已经在孕育了。为什么会在孕育?关键是那些想拿到筹码的人,是不是在便宜的地方拿到了。到底什么时候爆发、该有什么合理合适的操作策略,本周五晚上我会做一次闭门会。总之一条,这个时候应该打起精神了,把恐惧情绪克服住。喜欢老毛内容的朋友,评论区继续打靠谱。
