行情走得越来越诡异了,下跌似乎成了惯性。如果没有足够强的力量,很难阻止颓势。周三好不容易有个反弹,周四又加量跌回去了。一面是四大行总市值盘中突破10万亿元,上证50红盘报收;另一面是两创指数双双跌超4%,芯片产业链还在大幅下杀。上半年涨得最好的科创50,今天收盘也创下了一年内的最低点。

从外围来看,费城半导体指数已经4连阳了,昨天还涨了1.75%;日经225是3连阳;韩国综指最近两度涨到熔断,今天也仅是微跌1%出头。为什么我们的科技跌起来就刹不住车?
两创跳水归因
一个是ETF资金变化。我昨天文章说,超级主力的钱绝大部分去了沪深300和A500,而不是两创。这既是坏事也是好事。坏事是超级主力没有去管创业板和科创板;好事是说明市场在自发寻底。结果市场真朝着老毛说的去自发寻底了。

从周三数据来看,融资余额近期以来首次增加了20亿,说明融资的人在昨天反弹后在反向入场,是好事;但ETF净流入仅有71亿,这是10月15号以来单日流入最少的。而且科创50ETF周三还净流出了20亿,这也是9月22号以来首次净流出。说明有资金在这里借着科创反弹跑路了。是不是很讽刺?4-6月,各路资金挤破脑袋进科技,蓝筹股被猛烈抛售。而现在科技沦落到“姥姥不亲舅舅不爱”,蓝筹却成了香饽饽。
二是三季报搅动。天孚通信前三季度营收同比下滑7.95%,明显低于机构预期,股价触及20CM跌停;佰维存储第三季度净利润虽同比大增5.25倍,但环比骤降62%,股价跌超15%。这些“不够完美”的财报在高拥挤度的筹码结构下,直接触发了集中抛售。原本近一周机器人板块表现还不错,但宇树的财报一来,也跌下去了。宇树科技三季度实现营收6.65亿元,同比增长69.93%;但归母净利润1.13亿元,同比下降17.37%,环比下降近50%。宇树科技今天也跌近5%。发展硬科技,是目标,但也会有人为之付出代价。
后市怎么看?
十月份仅剩一个交易日了,距离A股三季报披露完毕还有两天。“差生”通常都是憋到后面出成绩单,所以这两天资金谨慎也比较正常。老毛个人的感受是,超级主力的态度,有点像20年前的庄家,不知道是缺钱还是缺筹码,现在变得神得很。市场涨一天跌一天,还没有像9.24那样三箭齐发卯足劲拉升的意思。就目前状况来看,市场在自发寻底,要做好反复磨底的准备。小仓试盘,做好自我保护,以必要的摩擦成本来保持内心的平静。如何看待超级主力救市动作?十一月该有怎样的预期?周五晚上19:00闭门会老毛再跟大家做深度分享。
