今天是双十一的正日子,不知道大家“剁手”了没有。答案已经表现在板块上了,消费最弱,白酒跌近2.5%,休闲食品也跌了1.6%。不过,在A股市场上,消费弱不是坏事,它往往意味着市场风险偏好在改善,今天先进制造就顶起来了。
老毛昨天让大家“保持耐心和信心,等待增量资金进场。”今天上午市场还比较低迷,主要是机器人在活跃。下午气氛就不一样了,明显放量,光通信暴力拉升,“易中天”概念股平均涨超15%,相关芯片板块也给带起来了。市场总算有点人气了,创业板指、科创50涨幅都在3%附近。
为什么上下午盘面风格迥异呢?
主要是发力的资金有所变化。从午盘数据来看,上午主要是市场派资金在发力,极低控盘、小心有妖、游资高控盘保持活跃。机构还在观望。到了下午,情况明显不一样了。机构派资金的积极性上来了,尤其是基金高控盘涨幅接近1.7%,是表现最强的。


老毛昨天说,现在人心思涨,希望机构抓住这个有利时机一起发力,把市场的预期彻底扭过来。今天机构派似乎听到了老毛的呼声,和散户派形成了合力,所以超过六成的股票是上涨的。量能也上来了一些,全市场成交额1.65万亿,较周二增加了1700亿。
光通信为什么突然走强?
消息面上有两个刺激因素:一个是微软向特朗普政府施压,要求其放弃对中国光收发器进口的禁令。大家要知道,中国占全球光收发器市场约三分之二的份额,新易盛和中际旭创站主导地位。还有一个消息是周末出来的,近期我国完成全球首个千公里空芯光纤双向实时传输验证,是中国电信联合长飞公司、中兴通讯共同完成的。这个技术有多厉害呢?每秒可同时上传、下载160部4K电影;千公里信号单程传输仅需3.43毫秒,将空芯光纤实时传输的距离纪录推至新的高度。在老毛看来,我们自身的技术硬了,产业渗透强了,老美想禁就要考虑一直落后下去。

从板块位置来看,光通信从6月底一直跌到现在,属于超跌了。整个光芯片板块从高点下来已经腰斩。中际旭创更惨,股价从6月最高的1414跌到周二的471,比腰斩还厉害,三分之二跌没了。目前市盈率只有21倍多。
后市怎么看?
我周一文章标题是《市场在看》,看什么?看上市公司和券商的钱够不够、心齐不齐,看准平准基金怎么出手。周二我用《自发行动》做标题,就是说超级主力没怎么出手,主流机构态度谨慎乐观,市场在自发的行动。周三中午直播,我告诉大家,环境变了,谁还拿老地图走新路,就很难拿到好结果。
首先是融资变了。老毛为什么一直盯融资数据?因为散户套了不舍得割肉可以长期持有;但融资盘到了券商平仓线,不补保证金就一刀下去,像洪水一样被动卖出。这是对市场最大的冲击力。融资最高的时候是今年6月底7月初,约3万亿。老毛7月17号判断要降到2.6万亿,7月底果然降到这个水平稳住,8月市场反弹,缓了一口气。九月份又往下走,10月初闭门会上我判断要到2.2万亿开头。现在看,融资额在2.2万亿左右盘住了。回过头来看,分了两步,释放了8000亿,你想想,如果突然放出来,这个冲击力是非常大的,好在超级主力在这里顶上来了。2.2万亿这个位置很关键,没有往下塌,救市资金就可以稍微退一退,让市场自发力量起来。现在看,稳市的内在长期机制抓住了牛鼻子——防范杠杆资金溃坝式冲击。

第二是超级主力态度变了。前段时间市场不稳融资盘大幅出清的时候,超级主力是大手笔出手的。这周开始不一样了。周二ETF净流入仅有53亿,周三还净流出9个亿。很明显,这两天超级主力没有出手。因为融资盘往下做空的集中性冲击逐渐化掉了,接下来看市场自己发挥了。
总结起来,当下环境就是,融资盘这个最大破坏力的堰塞湖已经基本平安落地,超级主力收手观察,市场派、机构派自发活跃。双十一,可以说是这段行情承前启后的分水岭,A股的打折季你要不抓住,今年最后一次回血机会就没了。老毛给大家的关键一句话就是:先知先觉者吃肉。喜欢老毛内容的朋友,评论区打靠谱。
