隔夜美股集体大涨,费城半导体指数甚至涨超5%。然而到亚太市场一开市,无论是A股的两创,还是日韩股指,都走成了冲高回落。前期热点机器人、AI漫剧进了跌幅榜,水产品、半导体、军工的细分板块在活跃。

这个盘是谁砸的呢?老毛把他揪出来。下面这张图是基金高控盘指数,在10:16分达到高点,随后就迅速跳水,跟科创50的走势几乎是一致的。砸盘的不是别人,又是公募。显然又是看外围脸色了。

老黄成了背锅侠
英伟达虽然周二涨近3%,但从盘后交易来看,股价又大跌超过8%。原因就是老黄的瓜越来越大了,美股盘后媒体又爆出其第二段外遇,牵扯了内部的高管,比上一段还致命。事件性质从“私德领域”直接跨入“公司治理红线”。消息称其董事会正考虑罢免黄仁勋,因此引发了恐慌性抛售。在预测市场平台Polymarket上,黄仁勋截至11月30日前离任的概率升至86%。从历史来看,英特尔CEO科再奇(2018)和麦当劳CEO伊斯特布鲁克(2019)都是在经营业绩并未崩塌的情况下,因与员工的未披露关系被迅速免职。老黄要真的离开,公司治理的不确定性就大了。现在,华尔街开始定价没有Jensen的英伟达。

作为美股AI行情的“总龙头”,英伟达治理危机会迅速向整个科技板块传导。AI概念股、芯片股整体承压,对纳指也构成持续压力。
从A股来看,不是简单跟跌,而是“跷跷板”式分化。承压方向是英伟达核心供应链,它们面临的是情绪传导和潜在订单不确定性的双重压力。今天工业富联跌近5%,中际旭创跌超6%。而受益方向是国产替代逻辑,当海外算力供给的稳定性被打上问号,AI企业对国产芯片的采购倾斜有望加速。寒武纪、沐曦股份、摩尔线程集体涨超8%。

从情绪大数据来看,经过这两天的反弹,周三(昨天)盘后绿色的情绪风险指数大幅升高。所以,即使没有外围的干扰,周四的调整也在情理之中。
后市怎么看?
周四全市场成交额1.9万亿,较周三大幅放量2400亿。放量下跌通常意味着多空分歧的集中爆发。老毛算了一下,11月截至这周三,点掌全指上涨了7.5%。这就说明,虽然主流指数没怎么动,但全市场已经反弹了7.5%。在上涨后的相对高位,有资金做阶段性兑现也很正常。

周三融资余额增加了75亿,老毛判断得到了强化,目前融资降到2.2万亿的前提下,溃坝式下跌风险基本解除,市场情绪在继续回暖。而ETF这边,周三净流出48亿,超级主力继续观望。市场维持多空基本平衡。
从盘后数据来看,经过今天的调整,情绪风险在下降,情绪机会在上升,短线风险与机会基本一半一半。老毛今天给大家的关键一句话是:倒春寒,不改大方向。喜欢老毛内容的朋友,评论区继续打靠谱。
