今天我们谈谈,如何快速选出A股的好企业好股票,这里的分为两种,一种是企业好,另一种是股票好(便宜)。
我们先把市场分类,按市值大小来分类,分成三个类别。市值大于1000个亿的股票,市值小于100个亿的股票,市值介于100亿-1000亿之间的股票。
我们先来说说,如何快速选出市值大于1000亿的好股票,首先大于1000亿的股票目前有51家,这些股票多属于大型央企或中国知名企业,理论上这些企业都不会太差,但这些企业还是有区别的,有行业的区别,有盈利增速的区别。大家可以比较一下这些企业的市净率,会发现,为何差距这么大?
比如银行股的市净率多在一倍以下,可是茅台、伊利、海康威视他们的市净率都在5倍以上,下图是市值大于1000亿且市净率大于5倍的股票,这些股票不要看市盈率高,可在三年熊市后,这些股票依旧保持高市净率,说明企业的质地好。
下面我们再来看看,如何快速选出市值小于100亿股票里的香饽饽呢?小市值的股票,要么企业有地雷,股价跌到了底部,要么企业规模和盈利能力实在是太弱。那我们选小市值的好股票,恰恰就是选择盈利能力强且低估的品种。盈利能力强,说明这个企业不是垃圾股票,估值又低,显然就是我们说的物美价廉。
大家可以对比上面的两张图,会发现市值小于100亿的低估值企业多是周期股,而市值大于1000亿的股票多是消费股成长股,这是不是矛盾,为何不选择大市值的周期股呢?为何不选择小市值的消费股呢?原因很简单,消费股的护城河很宽,行业内可以享受不同的盈利能力,且一旦占领了行业市场份额,短期很难被侵蚀,可周期股护城河太窄,企业更多是赚的行业的钱,行业好,企业就赚钱,不管是大企业还是小企业。
历史上大市值的消费股越来越牛,历史上的周期股很难越来越牛,因此消费股看大市值,周期股看小市值,这个逻辑暂时现在站得住脚。
对于市值介于100亿-1000亿之间的股票,如何快速选出好股票呢?大家可以通过这两年谁跌的多来选择,当然前提是没有特别的地雷,原因很简单瘦死的骆驼比马大,且有困境反转预期,跌幅大意味着反弹速度上有优势。那么哪些中等市值的股票,近三年跌幅大呢?