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创业板之王东方财富为何涨不过同花顺?

王雨厚 来源:王雨厚 19-04-15 15:27

今天我们来看看融资融券余额的情况。融资余额在年后增加了2000多亿,融资余额在2015年高点的时候是2万亿,现在接近1万亿,去年10月份是7000多亿,融资余额增加一定要有成交量配合,如果没有成交量,融资余额很难持续增加,最典型的一次是2017年,融资余额持续增加,可成交量并未有效放大,随后融资余额大幅流出近3000亿 。融资余额目前跟外资的规模大同小易,我把融资余额重仓的钱50只股票,组成了一个指数,且是等权指数。大家看看这个指数如何?

创业板之王东方财富为何涨不过同花顺?

融资余额最多的50只股票走势图

通过上图,我们可以看出,融资余额多的组成的指数,跟外资重仓股一样,都创出历史新高。这告诉我们,外资重仓的股票,虽然很稳健,但却被加了杠杆 ,可能是一些资金追逐外资重仓股,且手法更加彪悍,加杠杆追随。其实从外资重仓股的走势,也可以看出,外资重仓股的波动率并不小。

再者我们再来看看,哪些股票的融资余额比较多,融资余额多有两种情况,一种是大盘股,资金容纳比较高,比如平安,招行等股票,另外一种就是投机性股票,向浙江龙盛,几十个亿的融资余额就是因为近期暴涨,杠杆资金也来疯狂追逐,所以融资余额也是大幅增长。

创业板之王东方财富为何涨不过同花顺?

另外大家看上图,有没有发现,东方财富的融资余额占流通市值的比例太高,高达百分之十,这也许就是这次东方财富涨不过同花顺的原因。融资太多,盘子太大。还有一点,上图中的融资余额多的股票多是券商股,而外资配置的券商股很少。

最后,想告诉大家,如果一只股票的融资余额占比流通市值高于10%,那么还是小心为好。毕竟融资属于杠杆资金,他们可以承受的波动要小很多。

内容如涉及个股仅供参考,不构成任何投资建议!投资风险自负。投资有风险,入市须谨慎。

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