MSCI 5月半年度指数审议结果将于5月14日5时公布。按计划,5月份A股纳入比例首批从5%提高到10%,明天会公布新纳入名单,增量资金令人期待。
我认为,外资布局窗口或将再度开启,基本面和资金面共振的消费龙头公司有望从中获益。长远来看,4月份外资的流出更多是阶段性离场,并非外资的系统性转向。随着此次MSCI第一次扩容临近,外资布局窗口将再度开启。MSCI今年预计将带来4600亿元增量资金。
但这里我们也要重点说一下,那就是外资也会调仓换股,也会仓位控制,甚至巴菲特都不断的变化仓位和持仓结构,因此外资也会阶段性的流出和流入。整体趋势是流入的,可是某个阶段可能是大幅快速流出,但往往持续性不强。流出之后,会再度净流入。
当下A个现在面临的问题:
黑天鹅导致套牢盘太多:之前大家一致性预期是牛市,可坏消息来的太快,很多股民还在算着今年可以赚多少钱,可几点大跌,把利润吐回去,甚至浮亏。
成交量萎缩太快:一个月之前还是万亿成交量,现在突然只剩下了一半,大家有没有想过原因?我的看法是,一些趋势资金已经离场,另外刚刚讲到,很多股票被套后,资金也会沉淀下来,这就导致了量能快速萎缩。
缺少利好消息共振:今年前几个月,各种利好如同商量好了一样,接踵而至,可现在恰恰相反。因此短期气和势都不在。
操作上,前期强势的股票,如果经过大幅缩量之后,今日反弹明显(看上图),但这种股票,如果位置依旧比较高,那么操作要求也比较高,一定是快进快出。
未来,我们说说市场什么时候见底?之前我给大家聊过,市场的底部往往先是政策底,然后是估值底,再是市场底,最后是盈利底。现在的情况是,政策底显然出现,经过大跌之后估值底也开始发挥威力,对于市场底,我的看法可能需要用时间来筑底。而盈利底,可能需要更长的时间才可见到。
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王雨厚投顾资质:A0460617060001