这个局怎么破?
今日A股再度出现了明显调整,细心的朋友可以发现,现在全球最坚挺的股市是澳大利亚,为何?澳大利亚的资源有目共睹,他们拥有世界铁矿石霸主必和必拓,铁矿石价格连续飙涨,所以澳大利亚成为了大赢家。可全球经济并没有想象的那么好,为何铁矿石价格暴涨呢?
我的看法是,澳洲貌似问到了中国的刺激政策,一旦中国出台大的利好政策刺激,势必会需要大量的铁矿石等大宗商品,而现在铁矿石涨价,有博弈利好政策的味道。当然我们也可以把这看做是趁火打劫。
其实近期不仅仅是铁矿石价格暴涨,原油价格也很强势,这两个大宗商品之王的涨价,必然会影响到上游成本,中小游企业在上游成本增加,下游加税需求减少的情形下,显然成为最弱的一个群体。这个局怎么破?
短期通胀如果高企,我们的货币政策空间会受到制约,但相信我们的管理层一定可以化解这个难题。利好政策值得我们期待。回到盘面,盘面来看,市场全线下挫,可是股市有一个万能的安全垫,那就是低估值。越跌说明估值越低,估值越低越安全,越有投资价值。因此,市场大跌之后,反而会迎来布局时机。
何为低估值?
如果从动态的角度来看,一个是现在低,另外是未来低。现在低的股票有很多,但未来低可能会更有潜力,未来低的股票,有可分为两种,一种是现在业绩好,未来更好,所以未来估值会越来越低。另一种是现在业绩不好,但未来会好,这是困境反转型企业。
怎么来选择呢?上图是三一重工的业绩,2015年达到历史低点,可后面三年有王者归来,业绩大幅增加,股价也水涨船高。这就是典型的困境反转型企业。
开头我们讲到,铁矿石暴涨如果是在博弈中国出台利好政策,那么周期股,我们也可以盯紧,对于周期股,大家可以留意,上游的资源和中游的建筑类股票。我也把这些板块符合增强选时的股票,选了出来,大家可以重点盯紧增强选时提示仓位高的品种。
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王雨厚投顾资质:A0460617060001