小松周末说 | “反制概念”独领风骚的强逻辑解读！（附下周方向推演）

来源：武小松 19-05-19 14:44

周末的消息面基本平静，昨天的文章已经对其中的几条做出点评

今天跟大家聊下大盘结构，以及关于贸易反制概念的梳理以及后市看法

先说大盘，现在，我看下来，应该说，5浪结构比较清晰了，不管怎么说先按照这个思路去做。

看下面两张图，你就明白意思了：

大家知道，5浪的低点是比较安全的。这是个共识，所以现在这里需要耐心等待一下。

上一波低点是2838，理论上是要跌破的。但未必就是下周一或者周初，也可以继续混几天之后，再出现探底动作。

至于下方缺口是否完全回补，2803点能否去回补，建议大家不要盯着这个问题去考虑。有的时候，你很在意的那一个细节，并非影响大局的关键点。

这里，更重要的是，耐心等待5浪的一个低点。3288点以来的一波较为完整的下跌，即将在未来的2周内结束，时间点应该落在5月的尾巴。

其次，我们聊聊最近板块里的一个特点，就是所谓的MY反制概念，一直在积极轮动，周五的华为概念集体大涨，本质上也是这种概念的另一种表现方式。

这表明，这个阶段，贸易关系依然是市场的关注核心。

所以，热门板块也围绕这个逻辑展开，今天我们稍作梳理并给出一些实战的建议。

首先，至今出现过哪些所谓的反制概念：

大概分类：

（1）科技：芯片/系统软件/云计算/大数据/５Ｇ／自主可靠/华为

（2）能源+资源：光伏/风电/核电/稀土/小金属

（3）000061(农产品)：大豆/玉米/猪肉/果蔬/食品/其他

（4）军工：大飞机/卫星导航（北斗）

（5）贬值：汽配/纺织

（6）其他：知识产权/自贸区建设

大概我能想到的就是这些了，没有提到的希望大家补充，完全是在凭着近期盘面的印象写出来的，其实就是近期热点的一个“轮动图”。

这些所谓的“反制概念”里，有三个方向，个人认为不得不重视：科技+000061(农产品)+军工。

基本逻辑就是：

１）科技当自强，邓公当年最伟大一句话便是：科技是第一生产力。外部压力之下，国内科技行业必然要做好励精图治的准备，国家政策也势必倾斜，包括税收在内的各种政策都应该集中力量扶持优秀科技企业的发展。这其中，芯片是痛点也是核心，必然是资本市场最关注的点；５Ｇ是中国持续领先国际的领域，必然应当快马加鞭，保持优势；国产软件替代，尤其是系统软件的替代，都是自主可控领域的核心。

２）农-产品的短期逻辑来的更直接一些，不仅在反制逻辑里，还有通胀及粮食安全的大背景。此外，近期草地贪夜蛾北上河南，已侵入13省区，虫害蔓延加快的趋势很明显，农民兄弟一脸愁云，看起来这场虫害短期内结束的概率不大。

3）军工。军工逻辑本身是自主可控的一部分，在这次反制措施里，降低采购波音飞机数量是一个普遍预期，如此的话，国产大飞机就迎来了一定的机遇。同时，北斗导航系统作为目前全球第三个成熟的卫星导航系统，已经实现了覆盖亚太并进一步覆盖全球的目标。周六的新闻联播的头条和第二条分别是：

中国航天：飞向太空的壮丽征程

第45颗北斗导航卫星成功发射加速全球组网进程

你，看懂了吗？

从实战角度，下周由于指数依然处于5浪的进程中，进1退2的格局下，首先对仓位要有一定的保护，其次适当可适当关注反制概念的轮动节奏。

以下谈谈对几个龙头股的看法，并非买入建议，仅提供参考。

周五最热的芯片股，周一能否强势延续，是第一个看点。关注周五30亿成交的中军紫光国微能否受到资金认可并进一步拓展空间，这对于整个板块都有一定的影响。

华为概念的600734(实达集团)（二板）能否利用身位优势继续拓展空间也是之后的看点。此外华为相关公司，给大家一个列表供参考：

300598(诚迈科技)：公司与华为有着长期稳定的合作关系，并在今年3月份发布了HiKey960开发板，该款产品主要针对软件技术开发人群。

　　603738(泰晶科技)：公司2018年共有17款产品通过了MTK、华为海思、紫光展锐等逾十家国内外知名应用方案商的认证。

　　迪威迅300167(迪威视讯)：与华为签署了关于在中国区内就在迪威解决方案中全面采用华为数据、网络、云计算等产品技术方案进行全方位合作的战略合作协议。

　　宏达电子（300726）：公司向华为、海思半导体批量供货芯片重要组成部分，单层陶瓷电容、陶瓷薄膜电路等产品。

　　300025(华星创业)：主要客户是华为集团，通过各类渠道，与高通、海思、创毅、展讯、Marvel这些LTE多模芯片厂家进行技术交流。

　　300066(三川智慧)：公司与华为技术有限公司经过长期研发攻关。

　　600734(实达集团)：公司目前与华为在电源产品方面正在进行合作。

　　002388(新亚制程)：华为电子工具、仪器仪表供应商,连续多年为华为第一大客户,营收占比多年在4成以上。

　　300184(力源信息)：向亚太区上千家客户提供从芯片，软件到产品的多项服务。产品线包括华为。

　　300256(星星科技)：盖板玻璃供货商，主要终端客户包括华为等国内外手机一线品牌。

　　002855(捷荣技术)：公司在精密模具和精密结构件领域具有丰富的行业经验，目前已成为多家全球知名品牌厂商的主要供应商，并已成为三星，华为，TCL等公司的核心供应商。

　　紫光国微002049(紫光国芯)：国内稀缺的FPGA标的。

　　002436(兴森科技)：华为海思。是华为样板核心供应商，其投资的华荣科技是华为网通产品核心EMS供应商。旗下泽丰半导体是海思芯片测试核心服务商，直接参与到海思芯片生产。

　　002185(华天科技)：公司及相关子公司通过了海思质量管理体系审核、产品可靠性测试或开始供货。

　　600460(士兰微)(芯片中军龙头)：是目前国内为数不多的以IDM模式为主要发展模式的综合性半导体产品公司，国内集成电路十大企业之一。

　　002119(康强电子)、深南电路（002916）、300666(江丰电子)：半导体材料十强企业。

　　002371(北方华创)：半导体设备五强企业。

　　杨杰科技、600360(华微电子)、苏州固碍、300623(捷捷微电)：半导体功率器件十强企业。

　　002241(歌尔股份)：半导体MEMS十强企业。

农业股方面，周五000713(丰乐种业)顶着周四的澄清公告压力继续上板，10天9板在弱势里真的是奇迹，而且该股每天都有换手，周五欢乐海买入5175万元，后面看他能否延续神话了，如能在高位横盘1-2天也算是强势了。

此外周五涨停的农业股包括一字加速的600313(农发种业)，反包的600354(敦煌种业)以及京粮控股和600359(新农开发)，此外还有炒作数字乡村的002170(芭田股份)和前期人造肉龙头600095(哈高科)，农机601038(一拖股份)等。总之板块还是非常活跃的，建议持续关注这条线，有大的分歧或者调整的话，或许正好是上车的机会。

当然，就个人风格来说不建议追涨高位品种了，相反更喜欢一些基本面扎实的位置合理的种业股。这里就不点名了。另外提醒大家一个细节，这次虫害主要针对的农作物是玉米，所以玉米资产方向会比较收益，目前的万向、敦煌和登海都有这个属性，000998(隆平高科)也通过外延收购切入玉米制种。

最后，军工方向建议以航天系为核心挖掘，卫星导航，大飞机等领域都是重点方向。关注近期明显有资金持续关注的一些个股形态特征，如：持续放量，突破新高或周线趋势等。

下图这只军工题材股的周线形态，下周应关注回踩下方3周均线附近是否有效，如获得支撑则很有可能返身向上继续拓展空间。