超级周末,消息面爆棚。就在刚刚,美国总统特朗普踏上北朝鲜国土,成为了历史上踏上朝鲜国土的第一位美国现任总统。
当然,对行情更有直接刺激和推动的是G20峰会所达成共识,美方不再对中国加征新的关税,超预期内容来自对HUAWEI的“准解禁”(市场普遍仍有“听其言观其行”的顾虑)。
进一步对外开放,也是超级周末的关键词。除主席在G20峰会上的5项重大举措(周五盘面已反应部分),就在今天中午,国家发改委、商务部6月30日发布《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2019年版)》,清单条目由48条减至40条。同日发布的《自由贸易试验区外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2019年版)》条目由45条减至37条。
关于贸易谈判的理解,这里不展开过多,相信大家都有自己的认知和理解。我只想谈一点,就是对于谈判这件事本身而言,能“谈下去”就是最好的结果,目前判断,这场旷日持久的谈判年内达成协议的概率依然存在,但真的达成协议的那一天,其实也未必是个多重要日子。
作为一个炒股的人,我们更要关心的是预期差是否存在,以及持久力和情绪波动点可能再次产生的节点。
当然,下周没的说,指数向上,上证回补3052点缺口必然是先要做的事。
明天,同时也是开启下半年交易的日子。不管上半年你经历了什么,都已经翻篇,指数方面上半年上证指数上涨2成,跑赢指数的人却寥寥无几,这事再次发生,希望大家从根本上去思考一下,自己在哪些环节做的不够,哪些思维存在问题,在交易端,情绪段,争取下半年去克服和修正。
就我个人而言,近期反思的很多的是对于“核心资产”这个词的理解问题。我在上周向学员们提出了“泛核心资产”的概念,给学员们做了30个标的的股票池,并制作了跟踪指数,我接下来谈谈大概的逻辑。
上半年涨幅70%的茅台是每个股民心里的“痛”,眼看着他从年初的600元不到,一路慢涨来到975元,然后跟随大盘的回调,跌回825元,却不料在上半年结束前的几个交易日里,创出四位数新高。
茅台是中国股市的一个典型,其实背后逻辑是“消费升级”在过去10年的一个缩影。我们每个人都期待自己是那个能在年初600元拿住茅台,躲过受贸易因素影响剧烈,同时短线生态不断恶化的上半年,成为那个“安静的美男子”。
但做到者寥寥无几。这是人性的问题,也是对大势看不清的能力问题。我承认自己也没有这样的定力和能力,但我决心改变。
改变,当然不是买入984元的茅台,而是通过建立“泛核心资产”股票池(不断有更新),并在下半年对其中的优质标的进行“逢跌买入+波段操作”的重点布局。个人计划将会动用个人股票资产的40%-50%去做这个事。
什么是“泛核心资产”?简单的说,中国的核心资产,在过去的10年,本质上是以人口红利为背景,消费升级(白酒/家电)为核心的,但未来10年,却可能发生一些微妙的变化。当然消费升级依然是很好的故事,但同时更有几条大的逻辑线路在慢慢显现。而其中,科技、金融、新消费将是另一个故事的主角。我隐隐感觉,大资金也已经有此方向的动作,这不是几根K线的痕迹,而是一个所谓的“势”,业已产生。
这个话题会持续较长一段时间,题材股的交易和研究也会延续,但前者或许更重要。