看本文之前,你得同意我的一个看法:
如果2440点是牛市的起点,那么我们此刻,已经走在了牛市的征程。
但你大概不到,原因是牛市初期,赚钱效应非常低,甚至依然低迷,导致很多人不知道自己已经身处牛市。
近期海通的这篇报告比较刷屏,2019年中期策略,我摘录一段:
核心结论:
①上证综指2440点是牛市反转点,类似05年998点,大逻辑:牛熊周期轮回、企业盈利见底回升、国内外资产配置A股。
②根据盈利趋势,牛市分为孕育期、爆发期、泡沫期,年初以来处于孕育期,经历3288点以来调整后,下半年市场有望逐渐步入爆发期。
③牛市第二阶段将确认主导产业,科技和券商更强,消费白马和制造龙头等核心资产为基本配置。
嗯,我很同意作者的分析逻辑,但对于指数下半年就进入“爆发期”,我表示持有保留意见。但即使如此,我相信以月度来看,“爆发期”也离我们不会太远。
而重要的是,下一次“爆发”,我认为将是具有强烈结构性的一次,说的直接点,做对股票赚大钱,拿错品种还输钱。
从我们过去经历的牛市来看,牛市爆发期一定是有主线的,主线可以翻倍甚至3倍5倍10倍,非主线跟随指数,边缘品种跑输指数。
而这一波我觉得主线依然会很厉害,但后面的,非主线或许就跑输指数了,而边缘品种甚至垃圾品种,继续下跌都是可能。
那么问题来了,什么是主线?
主线应该是有共识的那批股。
海通提到的“主导产业”说的就是这个。
没有悬念,硬科技是一个。另外一个,就是金融供给侧改革带来的相应机会。
配合7月22日开张的科创板,这个逻辑似乎更站得住脚。
而消费股,将在消费升级的背景下,持续吸引机构资金。
所以主线就有了:
科技+金融+消费。
本文写到这里,并不想给大家更多的其他细节信息了。因为立足当下,我们仍然要面对的是下周的行情。
但站在月度的维度来看问题,你对于下周的看法,或许就会豁然开朗起来。
有时候就是这样,视角不同,结论也会有点变化。
那么现在你要做的,就是两件事:
1. 耐心
2. 准备子弹
但是不要买入更多了,要等待那个爆发点的到来。
什么是爆发点?这个不需要我说,到时候,连不炒股的人都知道,你会不知道吗?
所以当下这个阶段,是选股和做好下一次爆发前的准备的阶段。指数或许还有回到2900的可能,但更大的可能是2020年上半年就跃过3500点。
我在这个阶段会更多的为学员们布局下一轮爆发行情的主线标的。
再次重复:科技+金融+消费。
我有不少储备,大部分股票都有50%以上的理论空间。
不急,慢慢分享。