大涨次日,本没有什么的预期,但今天市场的过度 温和,还是让人感到小小的失望。
量能再次乖乖的回到1400亿级别,甚至小于上周五。这个感觉,就像新人昨晚刚刚办过一场热闹的喜宴,第二天就去上班了,连个懒觉也没得睡,更别提度蜜月了。
但这也正常,没什么奇怪。我给市场在这个阶段定性就是四个字:巨变前夜。
而时间窗口上,依然是我在上个周末强调的,月底。
这里插一句:所谓的时间窗口,是指走势结构容易在那段日子里出现转折,当然如果转折是向上的,那么前提必然是,在此之前,出现一段向下的趋势。不然谈何转折?
但昨天的阳线却是可以理解的,毕竟,也是下影线扎下去,算是完成了最近的这个结构之后,市场做出的短期“妥协”。
那么,简单的说,巨变前夜,我们要做好的准备里,很重要的一点,就是去迎接一次下杀,一次快速而猛烈的“挖坑”。昨天上午的那个急杀不能算,后面不排除还有一次。
而今天要讨论的,其实就是关于这个下杀背后的“始作俑者”(抱团白马)的话题——我的问题是:
白马股或者叫核心资产的调整,会不会是一个温和缓慢的过程,而不是那种“革你的命”的残忍?
先来看几个白马股近期的走势,图有点多,请注意最近2周的顶部结构形态:
好了那么问题来了:如果说一个巨变之前,过去的辉煌要有一次退潮,我们炒股的说起来就是一个“切换”,那么请问,这种切换,能否用一种温柔和缓慢的节奏来完成?
还是说,如果要有一次全面的退潮,那么必须在某一天,要出现集体崩塌的恐慌?
这个问题,现在网上讨论的挺多的。核心资产抱团到了今天,既得利益群体和他们的对立派,都对这个问题有各自的看法。
我不知道大家怎么看待这个问题,或者说你压根也没想过,我谈几点个人鄙陋的想法:
1. 抱团的瓦解和新生力量的崛起,在过去股市历史上来回切换是常态,一般来说不能做到同步。原因就是前者的瓦解带给市场一定的恐慌,筹码乱飞的时候难免误伤友军。
2. 在当下市场,“和平演变”的概率却正在变大。但这不意味着不会出现“短期”的阵痛,比如3天,比如1-2周。
3. 主要原因在于三方面:第一,核心资产目前的价格和估值,并不像历史上极度抱团阶段的那么高那么离谱;第二,新生力量如科技、医药或转折行业(汽车光伏等)依然富含“龙头溢价”的法则,所以不存在过去的什么“二八切换”或者“一九切换”,只是核心资产风格的“搬家”而已。第三,目前的核心资产抱团主要集中在消费股里,并没有金融地产等其他板块参与,所以杀伤力比2018年Q1的那种会小很多,并且经历了近期“悄悄跌”的过程,后面杀跌和宣泄的过程也会缓和不少。
最后,总结就是一句话:“和平演变”正在变的可能,但我们依然应当防止外力冲击下的放大效应,如汇率,外盘等因素。
最后聊下短期走势:反弹应该没结束但继续上冲是减仓而不是加仓,题材方向没大看点,磷化工什么的基本也走到头了,今天的OLED是华为电视的刺激,短期可以挖挖看,但肉头不会特别大,大周期决定了这里的炒作力度不会特别大。
次新逻辑我倒是感兴趣,中信出版,中国卫通,卓胜微三个票联袂涨停,看得出资金有往这个方向挖掘的意思,或许也是一种科创板映射的独特逻辑在作祟。想想看,这些新公司其实本身都是符合科创板上市标准的,那么市场就会有这种“如果他在科创板……”的联想,是不是?当然,叠加的题材也很重要,最好还有中报预增加持,比如卓胜微,完美的跑出来了!
愿大A长红,愿阁下安康。
文中提及个股均非推荐,仅供案例分析。