市场行情不稳,公募基金的日子也不好过。股市疲软造成公募基金业绩大幅下跌,净值规模捉肘见襟。业内人士看来,2016年基金清盘号角已经吹响。
华夏基金旗下华夏材料ETF、华夏能源ETF的基金合同自2013年3月28日起生效,至2016年3月28日正届满3年。根据相关法规和合同规定,基金合同生效之日起3年后的对应日,如果基金资产净值低于2亿元的,基金合同自动终止。
数据显示,华夏材料ETF截至3月28日的净值为0.9921元,份额2200万份;华夏能源ETF截至3月28日的净值为0.7663元,份额4100万份。据此计算出两只ETF基金对应的资产净值分别分别只有2182.62万元和3141.83万元,均未达到最后一天基金资产净值不低于2亿元的最低要求。
值得一提的是,早在华夏基金两只ETF宣告清盘前,2月3日,汇添富基金发布公告称,将于3月4日现场召开汇添富中证能源交易型开放式指数证券投资基金的基金份额持有人大会,商议《关于汇添富中证能源交易型开放式指数证券投资基金终止上市并终止基金合同有关事项的议案》。结果却是,汇添富出席的基金份额持有人不足总份额的50%,没能顺利召开。
同花顺爱基金分析师占清扬表示,基金清盘按照清盘日基金的净值清算,这也意味着持有清盘基金的投资者将被强制赎回,而那些以高于清盘日净值买入基金的投资者,将亏损离场。
业内人士指出,今年以来股市总体下跌,不少基金净值持续缩水,部分基金出现明显的净赎回,基金清盘压力不断加剧。
其实,尽管净值不断下跌,而且遭遇投资者的赎回压力,非到万不得已,大多基金公司并不愿意选择清盘这一做法。“出于对品牌造成不良影响的担心,长期以来很多基金公司宁愿是死要面子活受罪,能想其他办法处理的,不会轻易选择清盘。”有业内人士指出。
即便如此,不少基金产品设置了严格的清盘线,即当产品净值下降到0.7元(通常意味着投资者亏损达到30%)的情况下,就自动进入清盘程序。只有个别管理人会提出以自有资金补足亏损令产品延续下去的方案。
今年开年来的大跌,让不少基金规模承压。中国基金业协会的数据显示,在股市大跌的1月,公募基金规模缩水1.14万亿元,缩水比例达13.62%,创下基金业规模单月缩水最大纪录,公募基金份额也减少了5703.84亿份。
除了两只被清盘的华夏基金以外,目前,仍有超过500只产品将面临清盘危机。WIND数据显示,目前共有518只基金基金规模低于5000万元红线。剔除成立不满一年产品,低于清盘线产品数量也超过400只。其中部分产品目前规模仅为数百万元,占清盘线下基金总数的41%。根据上述规定,意味着518只基金已经踏入基金清盘边缘。
基金清盘规定在2014年8月开始实施, 2014年4只基金相继清盘,成为基金清盘“元年”。而到了2015年,大幅震荡的A股市场让29只公募基金因规模急速缩减而选择清盘。业内人士表示,重重迹象表明,在2016年,基金清盘将成为一种新常态。
周勇,财富管理专家,资深财经媒体人,长期关注宏观经济和金融领域。先后担任央视《对话》栏目点评嘉宾、央广经济之声特约评论员、第一财经电视财经评论员。历任阳光卫视副台长、财新视频副总编辑、央视《经济半小时》出镜记者。2003年获得由前世界银行副行长林毅夫担任主任评委的财经奖学金。1997年取得律师资格。