如果你对行情有一定的掌握度，即对行情判断较为精准，那么你用期权4大基本策略就可以赚到钱；相反，如果你对行情不会看，搞再复杂的策略都没救，所以行情判断还是很重要！

如果你行情抓的准，还能学会高波动率下的操作策略，那么你想不赚钱都难！今日干货就先从买方的视角来为大家介绍期权倍数获利的3个要件！

1.看准标的物

➤ 不怕涨，不怕跌，只怕不涨不跌

无论是买看涨还是买看跌，买方都要付出权利金，而权利金很大一部分都是时间价值。但是时间对买方来说是不利的，一旦遇到行情没有爆发或者爆发的速度不够快的时候，这时，时间价值就会成为损失的关键，所以，只有在明显的波段行情出现时，买方才较为有利。

期权买方做趋势，最重要的还是要看准标的物。对于想在50ETF期权中做单边，单纯地只买进期权的交易者来说，可能就需要耐心，建议偶尔可以利用价差策略来做期权，千万不要乱赌！

2.进场时机美

➤ 偏多买在起涨点，偏空进在起跌点

论抓住时机的重要性。当一个单边趋势已经开始起涨，第一根长阳线出来了，甚至已经涨了一定的百分比之后，此时再选择买进，它的权利金相对就会较高。

因为标的物在累积一定的单边行情后，会有涨多修正或者跌深反弹的反向压力，在反应一段时间的单边行情时，期权的权利金就会贵起来，这时候买期权的成本就很高，所以期权买方最好选择在行情爆发前一刻，或者是刚爆发的时候进场，这样才能搭上“获利快车”！

但是这里也存在一个矛盾：在技术分析里面，特别是一些不去预测行情的交易者，通常都要观测第一根K线的趋势。

例如下图（取自咏春期权软件）：

我们基本上要等到图中圈出的阴线跌破以后，才能够去判断此时结构对空方有利，然后在收盘的时候再去做一个买方，可是重点来了，这个时候严格说起来，权利金在认沽期权的部分已经贵起来了。

个人交易偏向顺势交易，假如没有这根阴线，我们很难在它的前一天就肯定整个走势已经走空。理想情况是提前在K线的某些转折的地方做判断，但事实上是很难有完全精准的方式，也就是说，你要行情比较确定，权利金通常都比较贵，但如果你不确定时就出手，通常赌博成分太大。

再以做多为例，有时候需要一根阳线来表态，那通常红K和阳线出来的时候，我们是有一个确定了，但是此时也比较贵一点了。

上图中出现的墓碑线，它本身就是一个瑕疵，对多方的时候，尤其是前面有一小段涨势的时候，左边有一个压力，事实也证明它后来也跌下来了。可是我们可以看到，它在下跌之前，有做一段时间的盘整，此时对买方的权利金就是一种伤害了。

有句名言：我不在乎买贵，我只在乎买了以后会不会更贵。

其实就在讲追价的技巧，也在讲说顺势交易者可以等到第一个表态，但要在第一个表态迹象出现时候进场，等到表态后五六天你才进场，通常都已经是来不及的了（成本非常高）。

期权的买方就是权利金的游戏，其成本越高，胜算就相对变低。所以对于买方来说进场时间点是非常重要！

即使你的技术分析很厉害，你都有一点点追价的追高疑虑，可是你不追高也不行，因为你提早布局对你时间不利，除非你有神通的能力，知道接下来一个小时或者下一个交易日就要喷出，在有些技术分析里会有，但是也没有百分之百啊~

3. 挑对合约

➤ 隐含波动率、连动比例（Delta）、实值虚值…

很多投资人在针对隐含波动率、Delta、实值、虚值等要素有所研究。不过隐含波动率和期货现货之间的贴水和溢价其实是一样的道理。

我们通常的认知是隐含波越高就代表着期权的价格越贵，这就像股票市场中的市盈率，同时也说明了现在市场是认同它这个价值。

但是如果今天的行情有单边势出来，有机会有更高的价格（更高的隐含波）会出现，让行情持续的发酵。如果隐含波很低，感觉可以买便宜货，但如果行情出不来，那隐含波低也不见得是买到便宜货就会涨，所以隐含波这件事情到底是高还是低也是一个动态概念。

也许你现在觉的买的贵，但只要你认为未来的行情标的市场还会继续走。那我们对于隐含波并不用很在意。我们应该更在意的是行权价，当标的市场看准以后，剩的就是选哪一个期权合约。

所以当我们过来前面两关之后，就是剩下这最后的调对合约了。其他的在做卖方的时候应该考虑的更多，对于买方来说单刀直入或许会更好一些！

最后简单给个技巧，看准标的行情短期涨跌到哪里，期权就买到那个行权价。