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创新高仅一步之遥 逼空拉锯大戏登场

陈竑廷 来源:陈竑廷 19-11-04 17:43

延续上周五的强势,今日三大品种持续上涨,50ETF、沪深300及上证综指涨幅介于0.5%-0.7%之间,日线格局收了第二根红K。

技术面分析

创新高仅一步之遥 逼空拉锯大戏登场

技术面,上周五我们提过,在长阳线形成各品种形成多头吞噬情况之下,应该偏多看待。而其中又以50ETF及沪深300相对强势。

50ETF部分,盘整九天之后出多头吞噬突破并站上长阴线终止压力,今日持续上涨多方面对长阴线高点稍有止步,但未见K线疲态。目前收盘价已站上9月9日高点3.065。多方压力仅剩10月14日及10月16日的两根长上引线,压力创新高仅剩一步之遥。

沪深300部分今日更是跳空高开之后持续上涨,盘中一度创下今年新高点,收盘时虽未正式站上新高,但整体而言仍以多方强势视之;50ETF部分则可以看见,受制于10月18日场内高点压力,结构上最为疲弱,整体而言底部形态也尚未完成。因此在整个三大品种之内算是最为弱势。

股指市场

股指部分,延续前述沪深300的强势格局来看,目前距离创下今年高点仅剩稍许幅度,因此多方在尊重压力的情况之下可以多单续报,至于加仓的部分,则因等到正式站上压力以后再做考量即可。

期权市场

创新高仅一步之遥 逼空拉锯大戏登场

50ETF期权的部分则可以看到今日续涨,但市场对于认购隐含波动率的部分却未见上涨,代表后续的多头续航力,目前并未引起期权交易者的认同,后面到底是会出现多方的逼空盘还是期权卖方持续剩出有待观察。

纯粹就期权隐含波动率没有散光而言,目前在未正式突破两根长上影线的压力之前,仍可以上档压力未除来看待。因此,若有卖出虚值认购的部分尚有续报的理由,但由于距离创新高已近,因此避险措施不可没有。

 结  论  

延续我们上周五的看法整体Delta因以正的为主,卖出认沽虚报自然不在话下,但也可以买入少许的认购来保护手上的卖出认购部位。

截至今日收盘为止,仍以卖方部位为主要的获利来源,但倘若后续创新高格局完成,则应注意卖出认购可能带来的逼空风险,因此要么形成买入认购保护,要么出清卖出认购的部位,整体就有机会从卖方赚取时间价值,转为买卖并重的偏多操作。

内容如涉及个股仅供参考,不构成任何投资建议!投资风险自负。投资有风险,入市须谨慎。

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