
复制苹果产业链 这个板块是2019最亮“星”
巴菲特曾说“四只轮子”的生意不是好买卖,但他自己却偷偷买了汽车股、航空股!因为时代变了,和几十年前不一样的是,现在的汽车厂商和航空公司竞争优势是非常突出的!整车厂商拥有对上游材料、零部件拥有绝对话语权,强劲的消费潜力保证了龙头公司长期盈利能力。由此,巴菲特进入21世纪后,改变了重资产公司的观点,买入了汽车和航空!
新能源汽车股在中国热捧大概起始于特斯拉2015~2016的热销和牛市氛围,经过3年多的市场冷却,特斯拉的竞争优势愈发强大,行业发展比三年前更加明晰!特斯拉的强大在于:电池系统、苹果直营店模式、充电网络免费模式、全球产业链供应模式。
复盘特斯拉历史来看,公司分为三个阶段:第一阶段以跑车(2008-2012)将高端品牌建立,第二阶段以豪车价格打开高端市场(2012~至今),也是公司股价主要的上升阶段,第三阶段是面向大众市场的紧凑型电动车(以特斯拉中国工厂为标准事件)。
类似苹果不是手机制造企业,特斯拉并不是简单汽车制造业企业,笔者将两者都定义为供应链科技公司。苹果在世界范围内的霸主地位和特斯拉在电动车领域冠军是毋庸置疑的,苹果IPHONE4问世以来,全球产业链分享了10多年的高增长,股票不断创出历史新高,特斯拉的创新、创造、行业领袖、产品美誉度、顶级“形象代言人”各个方面都极其相似、产品一直以来始终供不应求!其新能源汽车市场份额占到海外6层以上,面对中国汽车不景气的这一年,特斯拉依靠进口模式,中国地区的营收同比大增40%达到14亿美元,相信特斯拉凭借毫无对手的本土化model3,未来横扫国内新能源汽车领域的趋势明朗。
很可惜的是,目前本土化的model3中国内企业的价值比较低, 核心部件如电子、电池、电机以日本、美国企业生产为主,国内企业在车身、内外饰方面集中供应。所以我们必须认清楚未来较长一段时间内,本土企业挤如供应链的过程会比较缓慢,核心部件国产化难度很大!但从财务数据出发,我们还是发现了有那么几家A股上市公司强劲的盈利和创新能力,作为新能源汽车零部件供应商,有可能发展壮大起来。欢迎通过以下方式领取福利:
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