
上面评分40的这家公司,涨了!而且是五连板!市场就是在无效和有效之间摆动,普通投资者眼中看到的是股价涨红了眼,着急的问“追不追”,而我们看到的是“未来”终会回归!
这家公司就是万通智控!背后逻辑也很简单,胎压监测是下一个ETC!我们做了一遍数据梳理,发觉不过是一场游戏一场梦!
说起前几个月ETC新装行情,大家记忆犹新,金溢科技、万集科技均暴涨200%以上,如今TPMS被强制要求换装,市场有一种想象:大概也有暴涨股吧!你看万通智控已经表现了!
根据机构测算,胎压监测行业规模大概25亿,ETC大概是80亿,而胎压监测产品占上市公司业务普遍比较低,比如保隆科技只有20%,万通智控只有8%。市场空间和公司业绩弹性决定了,TPMS只有一波行情,然后就没有然后了!
今年早些时候,除了ETC换装热潮还有尾气检测设备强制更新的大牛股“南华仪器”,主营业务占比100%,弹性最大,同比业绩上升400%,股价在打开涨停40元后,又上涨了50%,然后就没有然后了······。
从这些公司炒作逻辑看,炒小、炒差、炒短是部分游资所喜爱的,评分越低越好(没有套牢筹码),但没有可持续的盈利能力和估值空间、成长能力,未来一地鸡毛的时候可能只会套住散户了!
再说一下大盘,上图的欧奈尔情绪指数高度背离,指数在昨日的反弹没有攻到2920一线,还是不能乐观!市场主攻方向是非常合理的:科技股 !
核心逻辑来看,内在增长动力仍然是结构行情的原动力,科技股能够不畏高位,勇闯新高,主要是明年的高增长的确定性!所谓天时地利人和,目前来看宏观的天时没有很好配合,货币政策依旧“小水龙头”,IPO常态化发行(新股破发)也表达了成熟市场之说法!
说明现在“大智慧”游刃有余,而市场层面过于热情!外部风险也加大了市场对于科技股的认同,自住可控、国产替代也是在外部风险释放时候,内在行情撬动的有利因子!
不过这点注定了,行情反弹高度有限!一方面科技股估值超过笔者估算范围,另一方面要等待进一步的政策催化因子!
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