一,近期市场明显是创业板指数带动整个市场的上涨,而创业板指数上涨过程中权重股宁德时代的上涨功不可没。
以2月4日为例,创业板大幅反弹4.84%。其中,宁德时代,创业板的第一市值公司(3500亿)涨停,估计至少拉动指数上涨了1%。而特斯拉概念股的批量涨停,估计贡献了创业板涨幅的70%,明星股效应明显。
把时间拉长,如果宁德时代股价从去年11月份的低位75元算起的话,到目前157元,股价累计涨幅超过100%,短短三个月不到,累计收益率惊人。
现在要问的是市场中是否还有类似的“宁德时代”中期牛股?笔者该牛股必须满足几个条件:
1. 必须是行业景气度高,宁德时代代表的是新能源汽车行业,未来电动车行业应用广泛,以特斯拉上海工厂为例:年产量规划50万量。
2. 行业龙头地位明显,根据工信部数据,2019年公司国内装机电量达32.06GWh,市占率达51.40%,同比增加13.9pct,根据公司今年1月22日公布的业绩预告,公司预计在2019年实现归母净利润40.64-49.11亿元,同比增长20%-45%,凭借在国内动力电池领域的绝对龙头地位,公司业绩增长稳定。
3. 事件性驱动,宁德时代公司2020年2月3日发布与特斯拉开展业务合作的公告,称公司拟与特斯拉签订协议,约定宁德时代将于2020年7月至2022年6月向特斯拉供应锂离子动力电池产品,协议未确定采购数量及金额,最终销售金额以特斯拉发出的采购订购单实际结算为准。消息引爆股价飙升。
二,按照以上三个条件,哪个行业中的板块个股最类似中期牛股宁德时代呢?笔者分享是:光伏产业中的龙头股通威股份。
理由如下:
1. 该公司属于光伏产业,属于清洁能源,其产业打开绿色能源“消费之门,在人人讲环保的时代,光伏产业景气度高。
2. 通威是高纯晶硅及太阳能电池的龙头企业,规模、质量、成本、效率全球领先,据公司2月11日公告披露,当前拥有8万吨高纯晶硅、20GW高效太阳能电池产能。
3. 事件性驱动,通威股份宣布投资200亿扩大产能,计划到2023年形成多晶硅累计产能22-29万吨,电池片累计产能80-100GW。它的这一行动将会深刻改变整个行业的格局。从盈利的角度来看,由于通威硅料和电池片的成本都是业内最低的。而现在又是在扩充低成本优质产能。
最后的结果就是,利用成本优势,淘汰落后产能。利用低成本,抢夺更多的市场份额。通过这种方法,通威将进一步巩固和提升电池片的世界龙头地位(目前虽然是第一,但份额只有10%),并拉开与第二名的差距。
三,我们以用阿牛智投大数据来看看该公司的基本面数据情况:
1. 公司收入表:
大数据点评:2019年收入280亿,排名第四,绝对是行业龙头企业,三年复合增长21%,处于高速发展区。
2. 公司利润表:
大数据点评:公司当下利润22.43亿,同行业排名第四,行业龙头明显,净利润三年复合增长率35%。
3. 公司估值
大数据点评:目前股价处于机会区,估值区间16.2--21.4元。
总结:整体看光伏产业链中龙头公司今年的动作真是不小,预计,伴随着国外需求的稳定增长,光伏板块行情可能还会持续一段时间,作为硅料和电池片领域的双龙头,规模、质量、成本、效率全球领先。在国内需求崛起,海外市场稳步增长。通威股份新产能投产将进一步巩固公司在硅料、电池片环节的优势,有望成为下一个“宁德时代”!
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